走出去中心泰国国别研究指南

走出去中心泰国国别研究指南 上海市浦东新区企业走出去综合服务中心 2026年2月 目 录 C O N T E N T S 目 录 C O N T E N T S 开篇 企业出海与产业格局 开篇：企业出海与产业格局 基于对浦东现有的出海项目进行研判，揭示出浦东企业 “走出去”已形成“产业全球化”与“资本国际化”两大战略方向，并具体表现为以下四大高度集聚的区域与产业集群： 具体分析如下： 产业出海主阵地：东南亚成为制造业出海的核心承载区 以泰国、马来西亚、印尼为代表的东南亚国家， 已成为实体产业投资项目最为集中的区域。这一趋势清晰地反映出，在全球供应链重构的宏观背景下，我国具备成熟产业链优势的制造业，特别是汽车及零部件、消费电子与半导体封装测试等产业，正系统性地将东南亚作为产能国际化布局和新兴市场深度拓展的首选目的地。其核心驱动力在于寻求制造成本优势、分散地缘政治风险以及贴近区域增长市场。 全球资本运作枢纽：香港、开曼、新加坡构成资本通道的“铁三角” 这三个地区在全球境外项目设立中占据绝对领先地位，凸显了其作为企业进行全球资本运作不可或缺的枢纽功能。无论是为了搭建便于国际融资和资本运作的红筹/可变利益实体(VIE)架构，还是为了实施跨境并购与整合，亦或是为了构建全球资金管理中心以实现利润的合规调度与回流，这些离岸金融中心都提供了成熟的法律、金融与专业服务生态，是企业“走出去”进行顶层架构设计的核心节点。 高新科技前沿：欧美聚焦于获取顶尖技术与高端市场准入 以美国和欧洲为代表的发达经济体，是信息技术、生物医药与生命科学等战略性新兴产业出海的关键目的地。对这些区域的投资并非以产能转移为主要目的，而是带有明确的战略意图，即通过设立海外研发中心、延揽顶尖科技人才、进行战略性股权投资或直接并购，深度链接全球创新源头，从而获取前沿核心技术、知识产权以及进入高端市场的“通行证”。 开篇：企业出海与产业格局（续） 战略新兴蓝海：中东与拉美代表了两类新兴机遇 部分新兴市场国家的崛起极具标志性，代表了两类不同的战略机遇。一类是以沙特为代表的、正在实施宏大国家发展愿景的资源型国家，其在新能源、高端装备、基础设施建设等领域释放的巨大市场潜力，吸引了大量资本与产业进入。 另一类是以墨西哥为代表的、受益于供应链“近岸化”趋势的国家，大量汽车零部件等中间产品制造业的涌入， 旨在通过精准的战略卡位，响应北美等核心市场“链主”客户的需求，重塑区域供应链格局。 国别研究的视角与切入点：构建多维战略评估框架 以上分析清晰地揭示，“出海”并非单一维度的线性行为，而是企业基于自身产业属性、发展阶段与战略意图所展开的多元化全球布局。因此，任何有效的国别研究都必须超越对宏观经济指标的浅层罗列，构建一个能够与企业战略深度匹配的多维评估框架。这意味着，上海市浦东新区企业走出去综合服务中心（以下简称“中心”）和安永（中国）企业咨询有限公司（以下简称“安永”）必须从企业“走出去”的真实诉求出发，通过不同的战略“棱镜”来审视和剖析一个国家，评估其在不同维度上的承载能力、比较优势及潜在风险。 具体而言，该框架至少应包含以下四个核心视角： 全球供应链的“生产制造节点”视角： 此视角关注的是一个国家作为生产基地的综合效能。评估要素不仅包括土地、劳动力的成本，更关键的是考察其基础设施的成熟度（港口、物流、电力）、产业配套的完善度（本地供应商网络）、劳动力的技能水平与稳定性，以及产业政策的扶持力度（如税收优惠、经济特区法规）。 国际资本流动的“金融运作平台”视角： 此视角聚焦于一个国家作为资本枢纽的便利性与安全性。评估重点在于其法律体系的成熟与可预测性、外汇管制的自由度（特别是利润与资本的汇出政策）、金融市场的深度与复杂性，以及税务架构的友好程度。 前沿科技创新的“研发合作高地”视角： 此视角着眼于一个国家在全球创新网络中的地位。评估要素包括其顶尖科研机构与大学的实力、高端科技人才的储备与引育政策、知识产权保护体系的健全性，以及风险投资与创新孵化生态的活跃度。 新兴增长动能的“本土市场入口”视角： 此视角旨在衡量一个国家自身市场的增长潜力。评估关键在于其人口结构与中产阶级的崛起速度、本地消费者的行为偏好与购买力、数字化基础设施的普及率（如电商、移动支付），以及市场准入的法规环境。 在实践中，鲜有国家能在所有维度上都拔得头筹。然而，对于寻求稳健、可持续全球发展的中国企业而言，最具吸引力的投资目的地，往往是那些能够在多个维度上展现出均衡实力、并形成独特“组合优势”的国家。 下面是中心和安永结合理事单位现有资料和课题研究，从出海角度做一个泰国的国别研究。 本材料是为提供一般信息的用途编制，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。 本报告的具体内容主要由安永准备和撰写，中心主要负责准备整体框架及支持课题调研，提供现有信息，以及中心服务介绍（包括投前阶段、投中阶段、投后阶段和全周期风险防控服务）。 中国企业赴泰国投资合作全景深度指南 随着中泰两国经贸合作的不断深化，越来越多中国企业将泰国作为其全球化布局的战略支点。为确保投资项目的顺利落地与长效运营，深刻理解并合规遵循泰国的土地政策与劳工法规至关重要。本指南将就外国投资者在泰获取土地和厂房的法律路径，以及劳动力市场概况与用工成本构成进行全面、深入的解读。 泰国经济环境概览：东盟枢纽地位与增长潜力 一、泰国经济环境概览： 东盟枢纽地位与增长潜力 泰国作为东盟第二大经济体（2024年GDP达5,280亿美元，同比增长3.8%）， 是中国在东南亚的重要经贸合作伙伴。据中国海关总署2025年6月数据， 中泰双边贸易额突破1,350亿美元，中国连续14年蝉联泰国第一大贸易伙伴；同时，中国连续3年保持泰国最大外资来源国地位（2024年对华直接投资占泰外资总额21%）。 核心经济优势 政策支持 产业基础 战略区位 外资吸引力在亚洲发展中国家中排名第2（世界银行2025年评估）， 政府持续推出税收优惠、土地所有权放宽等激励措施； 制造业占比GDP超25%，汽车、电子、化工等产业链成熟，具备承接全球产业转移的配套能力。 连接东盟6亿人口市场，辐射中东、南亚及大洋洲的关键节点； 核心投资机遇与发展规划 二、核心投资机遇与发展规划 （一）泰国4.0计划（2016年提出， 目标20年实现高附加值经济升级） 2016年启动的“泰国4.0”战略已进入深化阶段（2025年为中期评估年）， 目标通过技术创新与产业升级，推动经济从“制造驱动”转向“智造驱动”。国家投资政策明确向五大核心领域倾斜：核心技术研发、高端人才培育、基础设施互联、龙头企业引进、目标产业集群培育。 十二大目标产业：新一代汽车制造、智能电子、高端旅游与医疗旅游、先进农业与生物技术、未来食品、国防、自动化和机器人技术、航空与物流、生物能源与生物化工、数字经济、医疗中心、教育和人力资源开发。预计将成为泰国经济发展新动力。 （三）重点经济走廊与特区建设：基建升级与投资载体 1.东部经济走廊（EEC） 作为4.0计划核心承载区，2025年上半年吸引外资120亿美元（同比增25%），重点推进三大基建项目：中泰铁路一期（曼谷-呵叻段）2026年通车，连接EEC与老挝；乌塔堡国际机场扩建（2027年投运，年吞吐量1,500万人次）；马普达普港升级（东南亚最大深水港之一，聚焦汽车滚装船与冷链物流）。 2.南部经济走廊 强化与马来西亚、新加坡的跨境产业链，重点发展电子组装、化工原料产业； 3. 10大边境经济特区 如清莱（对接老挝）、廊开（对接越南）， 提供“一站式”通关、免税仓储等便利， 降低边境贸易成本。 投资设厂前期规划 三、投资设厂前期规划 （一）合规门槛与实操指引 企业需结合自身产业链布局，开展三维度调研：一是市场需求分析，涵盖泰国及东盟细分市场规模、消费特征、竞争格局；二是产业配套评估，重点核查目标区域供应链成熟度；三是合规性预判， 明确行业外资持股限制（如零售行业外资占比≤49%）。 泰国《外商营商法》（Foreign Business Act, FBA）对外商准入仍设限制，但通过BOI认证、合资等方式可有效规避1： （二）选址与可行性论证 企业应紧密结合自身整体发展战略，科学制定在泰投资发展规划，明确长期发展目标及阶段性任务。全面深入了解泰国营商环境，涵盖政治稳定状况、经济发展态势等方面；熟悉泰国相关法规体系，包括投资法、公司法等；精准掌握监管要求，涉及行业准入、环保标准等领域。扎实开展泰国细分市场研究，对各细分市场的规模、增长潜力、竞争格局，以及市场准入的条件与壁垒进行系统分析，为企业进入泰国市场提供坚实依据。 （三）中心规划支撑服务（投前阶段） 中心凭借自身丰富资源与专业能力，充分发挥平台优势，为企业提供全方位、深层次的市场调研服务。中心联合理事单位、战略合作伙伴组建专业调研团队，深入泰国及东盟各细分市场，不仅涵盖市场规模、消费特征、竞争格局等基础信息，还会对市场发展趋势、政策动态影响等进行深入剖析，形成包含竞争格局、渠道分布、潜在机遇与挑战的专项调研报告，为企业精准把握市场脉络提供有力依据。 在企业与本地供应商、服务商的对接洽谈方面， 中心积极搭建高效沟通桥梁。利用自身广泛的人脉网络和对当地市场的熟悉度，为企业筛选匹配优质的本地合作伙伴，促进双方深入交流，助力企业快速融入当地产业链，解决搭建过程中的衔接难题。 中心充分联动理事单位与战略合作伙伴，整合多方专业力量，为企业出具高质量的可行性研究报告。在财务模型测算上，除了常规的成本、收益测算，还重点强化泰铢汇率风险评估，结合历史汇率波动数据与未来趋势预判，为企业制定汇率风险管理策略提供参考；同时，进行全面的技术合规性分析，对照泰国相关技术标准与法规要求，细致核查企业 技术方案，提前发现并解决潜在合规问题。中心还能为企业提供政策咨询服务，及时解读泰国最新的投资政策、行业法规等，帮助企业准确把握政策导向，确保投资行为符合当地法规要求，最大程度降低政策风险。另外，在企业前期筹备的其他方面，如协助企业了解当地劳动力市场情况，包括劳动力素质、薪资水平、用工政策等，全方位为企业投资决策提供专业、全面的支撑。 1特别提示：代持股权（如通过泰国籍自然人代持）被明确禁止，违规将面临罚款及强制股权回购。 外国投资者在泰获得厂房（厂房篇） 四、外国投资者在泰获得厂房（厂房篇） 泰国对土地所有权实行严格的属地保护原则，外国投资者获取土地所有权受到法律的明确限制。然而，在特定的法律框架下，仍存在合规的路径。 （一）基本法律框架与原则性限制 根据泰国现行的《外商营商法》与《土地法案》， 土地交易被明确列为第一类外资禁止项目。这意味着，除非能够满足特定的法定豁免条件，任何外国自然人或外国法人原则上不得在泰国境内拥有土地所有权。 在实际操作中，投资者必须首先厘清“泰籍公司”与“外国投资者”的法律界定。一家在泰国注册的公司，若其外资持股比例低于50%，通常不会被认定为《外商营商法》下的“外国投资者”，因此在土地持有方面享有与本地公司同等的权利。反之，若外资持股达到或超过50%，则被视为“外国投资者”，其土地获取行为将受到前述法律的严格约束。 （二）获取土地所有权的合规路径分析 对于需要持有多数股权或设立全资子公司的外国投资者而言，可通过以下三种主要方式合规获得土地所有权： 路径 1：合资模式（与泰方成立合资公司） 此为传统且常见的操作模式。外国投资者可与泰国本地的个人或企业合资成立一家新的“泰籍公司”，并确保外方持有的股份比例低于50%。通过这家泰籍公司作为主体来购买和持有土地使用权或所有权。此模式的关键在于，合资公司的法律地位是“泰国公司”，故其购地行为不受《外商营商法》 对外资的限制。投资者在采用此模式时，需确保泰方股东的真实性，避免陷入“名义股东”的法律风险。 路径 2：投资促进优惠（