新龙移动2025年年报

目錄 02公司資料03主席報告書05管理層討論及分析07環境、社會及管治報告22企業管治報告33董事及高級管理層履歷36董事會報告45獨立核數師報告49綜合損益及其他全面收益表50綜合財務狀況表51綜合權益變動表52綜合現金流轉表53綜合財務報表附註88財務摘要 公司資料 主要往來銀行 董事 執行董事：林家名（主席）方保僑黃依婷 中國銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司華僑銀行大華銀行有限公司 非執行董事：林惠海林郁磊林易 註冊辦事處 Windward 3Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 獨立非執行董事： 朱頌儀鄭德忠馬紹燊 主要營業地點 香港九龍觀塘鴻圖道1號3118室電話：(852) 2138 3938傳真：(852) 2138 3928 審核委員會朱頌儀（主席）鄭德忠馬紹燊 主要股份過戶登記處 薪酬委員會 Ocorian Trust (Cayman) Ltd.Windward 3Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 馬紹燊（主席）林家名朱頌儀鄭德忠 提名委員會 香港股份過戶登記分處 林家名（主席）朱頌儀鄭德忠馬紹燊 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 公司秘書黃依婷 股份代號1362 核數師 投資者資訊www.sismobile.com.hkenquiry@sismobile.com.hk 德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師 主席報告書 致各股東： 本人欣然呈報本集團截至二零二五年十二月三十一日止財政年度的業績。 於回顧年度，本集團的收益下降15%，導致純利下降32%至6,634,000港元，反映在消費者行為大幅轉變下，香港營商環境挑戰重重。 業務回顧 於二零二五年，香港的消費電子市場仍然充滿競爭且對價格敏感。消費者審慎處理非必要開支，優先選購高性價比的產品，並延遲電子產品升級。有關趨勢在手提電腦及智能手機領域尤為明顯，產品更換週期延長。 同時，定價具競爭力的中國內地產品湧入，使競爭加劇。中國內地製造商借助規模經濟、先進供應鏈及進取的定價策略爭取市場份額。該等產品普遍以較低價格提供相若或更佳功能，使香港既有品牌的利潤率進一步受壓。上述因素共同影響銷售動力及利潤率，導致盈利能力收縮。 展望 人工智能的發展一日千里，使儲存晶片需求增加，造成供應緊絀，預期於可見將來影響產品供應量及零售價。儘管面臨該等挑戰，本集團憑藉經驗豐富的管理團隊及穩健的財務狀況，根基依然穩固。展望未來，本集團的策略重心在於： •產品創新：識別及引入具差異化、優質產品，迎合不斷轉變的消費者喜好。 •AI驅動需求：把握AI產品興起帶來的機遇，該等產品預期帶來新一輪更換需求。該等裝置配備先進處理器及更高生產力功能，有望鼓勵消費者更頻繁升級電子產品。 •競爭定位：提升效能及優化成本架構，以應對來自各地的低價替代產品，維持競爭力。 董事會對本集團的前景仍然充滿信心。憑藉穩固基礎、審慎管理及對創新的堅持，我們已作好準備應對市場動態轉變。本集團將繼續強化競爭力、提升效率，並在AI產品等新興產品領域把握機遇。我們憑藉韌性與遠見，致力為股東帶來可持續增長及長遠價值。 致謝 本人謹代表董事會，衷心感謝管理層及員工在充滿挑戰的一年中付出的努力與貢獻。他們的專業精神與承擔對維持本集團的韌力至關重要。本人亦感謝客戶、業務夥伴及股東一直以來的信任與支持。我們將攜手克服當前挑戰，實現長遠成功。 林家名主席二零二六年三月十九日 管理層討論及分析 財務回顧 截至二零二五年十二月三十一日止財政年度，本集團收益下降15%至1,453,774,000港元，本年度純利由9,817,000港元減至6,634,000港元。每股資產淨值為0.63港元。 消費者在消費方面持審慎態度，全年銷售動能持續低迷。銷售及分銷費用下降11%，與收益減幅相符。行政開支（主要包括租金及行政人力成本）則略為減少3%。鑑於記憶體晶片短缺可能在可見將來影響產品供應，管理層已於年底前調高庫存量。 展望未來，我們正積極拓展產品組合，同時在收益增長與盈利能力之間維持嚴謹的平衡。透過針對性策略投資，我們確立公司定位，創造可持續的長遠價值並於未來取得成功。 流動資金及財務資源 於二零二五年十二月三十一日，本集團的資產總值214,545,000港元乃由權益總額176,356,000港元及負債總額38,189,000港元所組成。本集團於二零二五年十二月三十一日的流動比率約為5.3，相對去年則約為6.5。 於二零二五年十二月三十一日，本集團有現金及現金等價物97,914,000港元（二零二四年十二月三十一日：81,042,000港元）。本集團所需的營運資金主要以內部資源及短期借貸撥付。於二零二五年及二零二四年十二月三十一日，本集團並無任何借貸。 於二零二五年十二月底，本集團有現金盈餘淨額97,914,000港元(二零二四年十二月三十一日: 81,042,000港元)。 本集團資產抵押 於二零二五年十二月三十一日並無任何已抵押資產（二零二四年十二月三十一日：無）。 重大投資 本集團所持的上市證券持作長期投資目的，年內概無新增或出售投資。隨著香港股市回暖，投資組合價值於截至二零二五年十二月三十一日止年度上升21%。公平值收益2,942,000港元（二零二四年：收益2,047,000港元）於其他全面收益入賬。於年結日，並無任何一家被投資公司的投資價值佔本集團資產總值5%或以上。本集團於二零二五年度收取股息收入544,000港元（二零二四年：583,000港元）。 僱員數目及薪酬、薪酬政策及紅利 本集團於二零二五年十二月三十一日的僱員人數為54人（二零二四年十二月三十一日：57人），已支付及應付僱員的薪金及其他福利（不包括董事酬金）為20,448,000港元（二零二四年十二月三十一日：22,361,000港元）。除強積金供款及醫療保險外，酌情花紅制度將表現與回報掛鈎。本集團每年均檢討其薪金及酌情花紅制度。僱員薪酬政策較去年並無重大變動。 貨幣風險管理 本集團的若干貨品採購、其他應付款、其他應收款項及銀行結存均以美元計值，而美元並非相關集團實體之功能貨幣。由於港元與美元掛鈎，本集團管理層預期，美元與港元之間不會存在任何重大貨幣風險。本集團目前並無貨幣對沖政策。然而，管理層對貨幣波動風險進行監測，並將於需要時對沖重大貨幣風險。 或然負債 於二零二五年十二月三十一日，本集團並無任何重大或然負債或擔保（二零二四年十二月三十一日：無）。 環境、社會及管治報告 關於本報告 新龍移動集團有限公司（「新龍移動」或「本集團」）為香港領先的流動電話及相關產品分銷商之一，擁有廣泛的分銷渠道。分銷客戶為香港的批發客戶、電訊服務營運商及連鎖零售商。新龍移動自二零一五年一月十五日起於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市（股份代號：1362）。憑藉我們對持份者及環境的福祉作出的堅定承諾，我們在整個產品製造價值流程中認可嚴格的標準，為我們的主要持份者帶來恆久價值。本集團欣然提呈我們的第十份環境、社會及管治（「ESG」）報告（「本報告」）。 報告範圍 本報告呈列本集團於二零二五年一月一日至二零二五年十二月三十一日期間（「報告期間」或「二零二五財年」）的ESG管理方法、環境及社會表現以及下文所列營運範圍內的重大議題。本報告的範圍包括本集團於香港主要業務的環境及社會表現。報告範圍與去年相比並無變動。 報告指引 於編製本報告時，本集團已根據聯交所證券上市規則（「主板上市規則」）附錄C2所載的環境、社會及管治報告指引（「指引」）及本公司的實際情況遵守「強制披露規定」及「不遵守就解釋」條文。 於編製本報告的過程中，我們已遵守ESG報告指引所載的以下報告原則： 重要性 本報告包含反映重大ESG影響或對持份者產生重大影響的議題。 一致性 本報告一向使用一致的方法取得ESG數據。所使用方法的任何變動或影響方法的任何其他相關因素已於本報告中披露。 平衡性 本報告不偏不倚地呈報我們的表現。本報告避免可能會不恰當地影響報告讀者決策或判斷的選擇、遺漏或呈列格式。 定量化 本報告以可衡量的方式披露關鍵績效指標，以便評估及驗證ESG政策及管理系統的有效性。 反饋意見 歡迎就本報告或本集團的可持續發展管理提出任何意見或建議。如果您有任何意見或建議，歡迎以下列方式聯絡我們： 地址：香港九龍觀塘鴻圖道1號3118室 董事會聲明 本公司秉承可持續發展的願景，致力於為股東創造最大價值，並平衡環境、社會及其他方面的利益，以促進不同類型持份者的和諧與繁榮。 為加強對可持續發展的管理，我們建立了ESG管治架構。董事會對本集團的ESG管治及可持續發展承擔全部責任。彼等負責監察本集團的重大ESG議題及表現，並定期評估ESG相關風險及機會。在董事會的授權下，管理層透過重要性評估考慮及評估各持份者的關注及利益，以釐定本集團的ESG管理方針、策略、優先事項及目標。本集團已制定相關的ESG目標。未來，我們將根據目標展開進度回顧，提升可持續發展工作。 持份者參與 本集團重視持份者及其對本集團業務以及ESG事宜的意見。為了解各持份者的關注事項，本集團已與各業務職能部門及管理人員進行溝通及討論，以透過不同渠道（如會議、電子平台及公眾活動）與其主要持份者（包括但不限於僱員、投資者、客戶、供應商、政府機構及社區）進行溝通。於制定營運策略以及環境、社會及管治措施時，本集團會考慮持份者的期望，並致力透過與持份者的相互合作改善其表現，以推動長期繁榮並為社區創造更大價值。 環境、社會及管治報告 重要性評估 本集團已進行廣泛調查，主要目的是探討與持份者有關的各種ESG組成部分的重要性，以及本集團錯綜複雜的業務及營運的無縫運作。 透過這項細緻的查詢，本集團尋求識別及了解該等ESG元素之間的錯綜複雜相互作用及其對相關持份者的影響，以及本集團多方面業務的整體運作及可持續性。這項全面的分析使本集團能夠深入了解ESG的多個面向，以及其如何與眼光獨到的持份者的利益及期望相互交織。 此外，通過進行這項深入的調查，本集團旨在強調ESG元素在動態商業環境中對本集團長期生存能力及競爭力的潛在影響。這項承諾的結果將使本集團能夠作出明智的決策，並制定有效的策略，以符合其廣泛持份者不斷變化的需求和期望，最終為本集團的可持續增長和成功作出貢獻。 重要性評估（續） 在對現有資料進行研究後，我們已識別多項環境、社會及營運議題，以進行重要性評估。議題對本集團及其持份者的重要性會接受評估，以幫助本集團了解其發展方向與持份者期望之間的差距。本集團及持份者的關注事項於以下重要性矩陣表中呈列： 根據重要性矩陣的結果，本集團應專注於社會—營運╱僱傭方面。展望未來，本集團將繼續檢討及制定相應的ESG政策及目標，並優化ESG報告披露，以便於未來持續改善我們的ESG表現。 環境、社會及管治報告 環境 本集團已在其能力範圍內盡展所能，以保護在工作及其商業營運所在環境。本集團亦向其員工提供有關支援環保重要性意識的培訓。本集團通過識別及管理可能與其營運有關的影響，致力盡量減少對環境造成的任何負面影響。 A1.排放物 本集團是香港的領先流動電話及相關產品的分銷商之一。產品均由知名供應商提供。本集團的營運不會對環境造成顯著影響。本集團並無產生有害廢棄物，原因為我們並非製造商，而本集團並無就營運而擁有或控制任何汽車。辦公室及倉庫均為租用，送貨服務也以外判方式進行以實現成本效益。 然而，本集團採取多項措施以監控和管理各種營運對環境的影響。本集團致力於減少能源消耗和碳排放，並在營運中尋求使用對環境較少損害的方式。 為了替環保出一分力，一名董事自二零二三年起