国家电网拟规划具身智能采购：电力或有望成机器人从验证迈向批量应用的重要场景之一

国家电网计划2026年集中采购约8,500台具身智能设备，总投资约68亿元，覆盖电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流等场景，预计总投资规模可能超过100亿元。电网具备成为具身智能率先落地大场景的基础，因其场景边界清晰、作业流程标准化程度高、安全替代价值明确。供应商胜出的核心在于“设备可靠性+场景理解+系统接入+运维交付”的综合能力，筛选标准包括复杂户外环境下的稳定运行能力、导航与识别精度、机械臂安全冗余等。本体厂商与场景集成商均可能受益，但节奏和利润结构不同，短期订单确认更可能优先体现于具备电网客户资源和系统集成能力的公司，中长期看，具备稳定本体平台和成本下降能力的机器人厂商仍可能获得更高收入弹性。从订单与收入逻辑看，当前应重点关注“框架规模”向“可确认订单”的转化，三类设备采购金额合计约58亿元，整体设备均价约68万元/台。估值角度，该事件对机器人本体公司的指示意义更强，市场定价或有望从“技术能力”逐步转向“订单交付能力”，具备真实电力场景导入、批量交付、稳定运行和成本下降能力的公司，估值弹性或高于仅停留在展示和样机阶段的厂商。产业链公司中，云深处和宇树均与国网有合作，并曾中标南网科技多足智能巡检机器人相关项目。