三全食品：2025年年度报告

2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈南、主管会计工作负责人韦华及会计机构负责人（会计主管人员）秦志强声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”中描述了公司发展可能面临的风险因素和制定对策的情况，敬请投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................................................11第四节公司治理、环境和社会......................................................................................................................................40第五节重要事项...........................................................................................................................................................63第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................................................69第七节债券相关情况....................................................................................................................................................75第八节财务报告...........................................................................................................................................................76 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内，在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、载有董事长签名的2025年度报告文本原件。五、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 □是否 存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 （一）主营业务情况 公司属于速冻食品行业。公司是国内首家速冻面米食品企业，亦是中国生产速冻食品最早、规模最大、市场网络最广的企业之一。公司始终致力于速冻和冷藏面米制品、速冻和冷藏调制食品等多种食品的研发、制造与销售，致力于成为“餐桌美食供应商的领导者”。 （二）公司的主要产品 公司建立了以“三全”、“龙凤”、“三全餐饮专用”和“快厨”品牌为主的全渠道品牌矩阵，主营业务包括速冻和冷藏面米制品、速冻和冷藏调制食品等的研发、生产和销售。 公司速冻和冷藏面米制品主要包括饺子、汤圆、面点、馄饨、粽子、点心等产品，速冻和冷藏调制食品包括烤肠、肉卷、火锅丸料等涮烤食材类，预调理食材类，预制菜肴类等产品。 （三）公司产品涉及许可销售的基本情况 截止报告期末，公司持有食品经营许可证或备案凭证28件，其中报告期内换证更新6件，许可证或备案凭证内容主要为“预包装食品销售（含冷藏冷冻食品）、散装食品（含冷藏冷冻食品）销售”，取得方式均为行政许可或备案。 报告期内，公司换证更新的食品经营情况如下： （四）主要业务经营模式 公司主要经营模式包括采购模式、生产模式和销售模式。 1、采购模式 公司主要采用外部采购模式。 公司采购物资主要包括生产直接使用原物料（肉类、油类、糖类、米面类、粉类、炒货类、干货类、鲜蔬菜类等）和非生产直接使用原物料（广告类、促销类、物流类、五金类、设备配件类、劳保办公用品等）。公司采用外部采购模式，其中生产物料及设备、物流等采购业务统一由总部集中定价各生产基地执行；五金备品备件、劳保办公用品由基地区域自采，报总部审批。公司建立有完善的采购管理制度，如《采购价格标准操作程序》、《采购合同管理标准操作程序》、《供应商管理制度》、《采购招投标作业指导书》、《采购订单管理办法》、《采购人员行为规范管理办法》及各类采购业务作业指导书等多个文件制度，若干记录文件模版。相关制度的制定和实施，规范了采购各流程和环节，保障了采购工作的公开、公平、公正，控制了采购成本，提高了采购工作质量和工作效率，也从生产的源头保障了公司产品的质量。 2、生产模式 公司的生产模式主要包括公司自主生产和委托加工两种类型。 自主生产模式是指公司按照销售需求计划进行安排生产，各生产单位按照生产计划执行生产任务。 委托加工模式是指公司部分产品采用外协工厂委托加工的生产方式。 3、销售模式 公司的销售渠道主要为线上销售及线下销售，其中线下销售主要分为经销模式、直营模式。 （1）线上销售 公司在线上渠道采取直营加经销商授权的模式进行销售。公司的线上销售业务目前分为八个部分：一是即时零售业务，包含基于线下售点（卖场、闪电仓等）的到家业务，例如美团闪购、淘宝闪购、京东秒送等及与过万家仓店深度合作的闪电仓业务；二是生鲜电商，例如小象超市、朴朴超市、叮咚买菜；三是货架电商，例如京东、淘天、拼多多；四是兴趣电商，例如抖音、快手、视频号等；五是直播电商，搭建自营直播间，增强品牌声量；六是社区电商，例如多多买菜、美团快乐猴等；七是餐饮B2B供应链平台，如美菜、快驴等，通过全国建仓总部直采，为餐饮客户降本增效；八是本地生活，利用自营直播间和分发功能，帮助线下商户进行线上增量，兼顾盈利和流量渗透功能。公司将进一步优化线上业务结构，紧跟电商行业发展变化，不断满足消费者需求。 （2）线下销售 ①经销模式 公司的经销模式是指公司针对零售终端渠道、批发农贸渠道、酒店餐饮渠道、团膳渠道等授权经销商在指定的销售区域或范围内利用自有的渠道销售和配送公司的产品。公司通过经销商模式构建了覆盖全国各省、市、县的销售渠道和网络，确保产品可以迅速推广到全国各地的终端市场。公司将不断强化对经销商的业务支持及服务质量，提升客户满意度。 ②直营模式 公司的直营模式主要分为两种：一是指大型商超系统直营，公司每年直接与全国大型商超及区域连锁商超签订年度购销合同，公司根据商超的采购订单销售和配送货物，并按合同约定的账期与商超结算。二是指大客户合作，公司向特定客户提供标准化半成品及个性化预制品供应服务，目前已与多家知名品牌餐饮连锁企业及大客户形成深度合作。 在商超环境深刻变化的背景下，为确保商品经营效率，定制产品在货架上的占比越来越高，公司在本次渠道变革中顺势而为，拥抱定制，高效整合相关资源，旗帜鲜明的针对不同渠道特性、消费场景与核心人群，全面推进产品定制化转型，报告期内，公司持续加强商品定制服务效率，服务响应速度大幅提高，商超直营定制品收入占比不断提升。 （五）品牌运营情况 公司始终秉持“以消费者为核心”的战略导向，深度洞察市场趋势，通过精准营销策略与精细化运营体系，持续驱动费效比优化。公司高度重视营销资源的投入和科学配置，依托大数据与算法推荐机制，线上深耕抖音、小红书等流量高地，实现内容的精准触达与高效种草；线下通过电梯智能屏、高铁媒体等捕捉碎片化注意力，在全国11个一线、新一线城市投放高铁站灯箱广告，在全国主要一线、新一线、二线城市进行“活力早餐100分”及“中国好饺子”、“马到成功汤圆”系列产品电梯智能屏投放，覆盖人次超30亿，实现了高效优质的曝光。 公司精准把传统节日和产品强绑定，春节期间“马到成功汤圆”系列产品线上线下集中推广，通过关键节点的集中引爆，加深品牌印象。同时积极践行社会责任，2025年12月在部分景区进行了“冬至宴、宴九州”活动，开展公益试吃，拉满过节仪式感，实现了企业社会责任与品牌形象建设的协同增长。 （六）公司面临的风险和应对措施 1、原材料价格风险及应对措施 公司主要原材料为肉类、油脂、面粉、糯米粉、蔬菜、芝麻、花生等农副产品及纸箱、塑料等包装材料，公司存在由于主要原材料价格发生变动而导致的经营业绩波动的风险以及新品推广的风险。 面对原材料价格的波动风险，为了更好的发挥公司生产经营中的优势，公司将继续坚持可持续发展的经营思路，通过加强材料库存管理