曲江文旅：曲江文旅2025年年度报告

公司代码：600706 西安曲江文化旅游股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人庄莹、总经理董世宏、主管会计工作负责人（副总经理）申书宇、董事会秘书李崧、会计机构负责人（会计主管人员）王菁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于2025年12月31日公司合并报表期末未分配利润、母公司报表期末未分配利润均为负，故2025年度利润分配方案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 本议案经公司第十届董事会第四十三次会议审议通过后，尚需提交公司股东会审议。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响 √适用□不适用 截至报告期末，公司母公司财务报表中存在累计未分配利润-520,245,409.22元。根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，公司不具备现金分红的前提条件。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中相关内容，请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4第三节管理层讨论与分析............................................................................................................10第四节公司治理、环境和社会....................................................................................................30第五节重要事项............................................................................................................................44第六节股份变动及股东情况........................................................................................................60第七节债券相关情况....................................................................................................................65第八节财务报告............................................................................................................................65 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期较上年同期减少，主要因新旧动能动态调整。同时，公司依照《企业会计准则》及相关会计政策的规定转回递延所得税资产。 2、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要是上期收到专项活动等款项所致。 3、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率均较上年同期减少，主要是归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润均较上年同期减少。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2025年分季度主要财务数据 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十二、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 十三、采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十四、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的业务情况 公司报告期内从事的业务主要如下： 1.旅游景区运营管理业务收入占比45.38%：公司市场化运营管理的景区主要有国家5A级旅游景区“大唐芙蓉园·大雁塔景区”、国家4A级旅游景区“曲江海洋极地公园”，开展公建物业管理并提供大众游客服务的旅游景区主要有大唐不夜城景区、西安城墙景区，开展公建物业管理并提供市民游客服务的城市公园主要有曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐大慈恩寺遗址公园。其中，旅游景区演艺产品主要有大唐芙蓉园景区《鼓》《梦回大唐》《大唐追梦》，西安城墙景区《梦长安》，现象级景区互娱演艺产品主要有“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等。公司积极促进演艺旅游发展。 2.酒店餐饮管理业务收入占比24.8%：公司自主运营的文化主题精品酒店主要有大唐芙蓉园景区芳林苑酒店、唐华·华邑酒店，文化主题精致餐厅主要有大唐芙蓉园景区御宴宫餐厅、大唐不夜城景区老字号餐厅。公司积极促进美食旅游业务发展。 3.旅行服务、旅游商品销售及电子商务业务收入占比11.13%：公司积极促进MICE旅行、购物旅游、在线服务业务发展。 4.体育休闲服务业务收入占比18.24%：公司体育休闲服务业务主要为大型路跑赛事和越野跑赛事运营、商旅服务、线上商城、赛事技术服务等。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明□适用√不适用 二、报告期内公司所处行业情况 （一）行业情况 2025年，国内旅游市场稳步增长，消费升级与业态创新凸显。国内出游人次65.2亿，国内居民出游花费63003亿元，通过免签入境外国人3008万人次，内地居民出境16792万人次，餐饮收入57,982亿元。2025年西安接待游客3.27亿人次，游客花费4026.2亿元，同比分别增长6.7%、7.06%（数据来源：文化和旅游部、OTA平台公开数据）。 按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业情况如下： 1.旅游景区管理业务：主要有景区管理、公园管理、水族馆管理服务、游乐园管理。截至报告期，全国共有5A级旅游景区358个，4A级旅游景区3200多个，西安市共有A级景区91个。行业正经历从“规模扩张”向“质效提升”的深层变革，公司通过文旅商融合发展、票根经济消费联动、新技术新场景开发、新业态新产品开发等多元方式力求突破传统“门票经济”。 2.旅游演艺发展业务：主要有文艺创作与表演、文物及非物质文化遗产保护利用、文化活动服务。截至报告期，全国大中型旅游演艺项目演出19.87万场，票房收入174.42亿元，观众人数8798.97万人次；西安市23台旅游演艺接待游客1743.2万人次，票房收入15.88亿元。行业正经历从追求“视觉效果”向兑现“情绪价值”的深刻变革，公司通过统一管理演职人员、统一提升演艺产品、统一开发共享舞台，统一扩大市场规模等多元方式力求突破传统“剧票经济”。 3.酒店餐饮管理业务：主要有旅游饭店管理、正餐服务、园区和单位后勤管理服务。截至报告期，全国共有五星级酒店830家，4星级及以下酒店7017家。行业正经历从“旅游配套服务”向“旅游目的地营建”发展的深层变革，公司通过酒餐融合、酒旅融合、酒演融合等多元方式力求突破“观光旅游服务经济”。 4.旅行服务业务：主要有旅行社及相关服务、数字内容服务、互联网旅游出行服务平台。截至报告期，全国旅行服务业正在向垂直互联网方向发展，截至报告期全国旅行社约6万多家。截止2025年12月31日，西安市旅行社团队接待44.81万批次，共计881.59万人；陕西省共接待入境游客92.67万人次；全省离境退税商店从41家增至219家，实现11个市（区）全覆盖，“即买即退”便捷服务商店从6家增至19家。行业正经历从“大众旅游批发”向“分众旅行垂直定制服务”发展的深层变革，公司通过促进MICE旅行、购物旅游、美食旅游、演艺旅游、非遗文旅、国际传播等多元方式力求突破“基于文化IP产业链集成运营的机制瓶颈”。 （二）公司概况 公司战略定位为“旅游目的地整合运营商”，以收费式旅游景区运营为基础，内涵式发展旅游演艺、旅游商业、旅游餐饮、旅行服务、电子商务等主营业务，外延式发展旅游科技、高端生产和生活服务业。2026年发展主题为“非遗文旅主客共享”，基于人类非物质文化遗产西安鼓乐分支大唐芙蓉园东仓鼓乐社、陕西省非遗御宴宫唐代菜点和宴会制作技艺、陕西省非遗大唐芙蓉园上巳节传统节日风俗的保护传承，夯实非遗特色景区发展基础，探索国际传播和国潮出海发展路径。 报告期内，公司获得“2024年度文旅集团MBI百强品牌”称号；公司运营管理的大唐不夜城街区获得首批“陕西商旅名街”授牌，大唐不夜城客户服务部工作人员获得全国导游大赛铜奖；曲江海洋极地公园获得2025年陕西省古生物学会颁发“科普教育基地”、西安市文化和旅游局颁发市级文明旅游示范单位、第四届西安市科普讲解大赛二等奖、陕西省文化和旅游厅颁发的“2024年省级文明旅游示范单位”；大型实景演艺《梦长安》项目获得“光影长安奖”；御宴宫餐厅获得陕西省餐饮服务量化等级认证A级称号，同时获得“2025年中华节气菜特色餐厅”称号，御宴 宫餐厅管理人员获得2024年度陕西餐饮业金牌管理人物奖和正餐卓越之星奖；曲江银座酒店获得“2024年全省旅游住宿业卓越商旅酒店”，酒店餐饮管理公司获得“社会化管理先进集体奖”；曲江池遗址公园获得“西安市全民健身示范园区”称号等相关荣誉。 三、经