湖南发展机构调研纪要

调研日期: 2026-04-22 投资者关系活动主要内容介绍: 1. 尊敬的公司领导您好:湖南省"十五五"规划明确提出算力、电力协同(算电一体化)与绿电直供政策红利。请问公司依托省内水电、新能源资源优势,是否计划布局算力中心、算电协同或绿电直供算力业务?未来有无相关项目规划?答:尊敬的投资者,您好。2026年,公司将坚定能源核心主业战略定位,加大资本运作力度,高效推进能源项目拓展及并购工作,全面推进公司高质量发展。后续如有其它业务布局,公司将按照《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关法律、法规要求履行相应的审批程序和信息披露义务。《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)为公司指定信息披露媒体。公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准。感谢您对公司的关注。 2. 您好,请问公司2026年是否有信心,有能力确保重大资产重组工作能顺利完成?给投资者一个满意的结果?谢谢!答:尊敬的投资者,您好。公司董事会将根据中国证监会批复和有关法律、法规要求以及公司股东会的授权,在规定期限内办理本次重组所涉及的相关事宜,并根据该等事项的进展情况,及时履行信息披露义务,敬请广大投资者注意投资风险。感谢您对公司的关注。 3. 您好,能否简要介绍下公司目前代为培育项目中光伏资产的培育情况?以及未来还会有哪些代为培育项目,谢谢! 答:尊敬的投资者,您好。待代为培育标的达到下列条件时,公司控股股东湖南能源集团有限公司(以下简称"湖南能源集团")应当及时书面通知公司,公司享有在同等条件下的优先购买权:一是培育标的所涉及的主要资产权属清晰,符合国家法律法规及相关规范性文件规定,不存在产权权属不完善或项目手续存在瑕疵等情况;二是培育标的正常经营,扣非后净利润为正且连续三年盈利,符合公司战略规划,有利于提高公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力;三是培育标的不存在重大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项;四是符合相关法律法规及规范性文件、证券监管机构的相关监管要求。公司行使优先购买权时,需严格按照中国证监 会和深圳证券交易所关于关联交易的相关规范性文件、国资监管及其他有关法律法规的规定履行审批程序,确定转让价格,并另行签署协议。行使优先购买权的相关培育标的需在公司收到湖南能源集团书面通知后的三年内完成注入。有关代为培育事宜的详情请参见公司编号为2025-028、2026-019公告。公司将持续跟进代为培育项目的进展情况。后续如有其他代为培育项目,公司将按照《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关法律、法规要求履行相应的审批程序和信息披露义务。《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)为公司指定信息披露媒体。公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准。感谢您对公司的关注。 4. 请问什么时候开始增发?增发价是不是会定的很低?公司基本面不错,发展也很好,增发价高一些是不是也是公司所期望的?增发价高了是不是会更振奋人心! 答:尊敬的投资者,您好。本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式,根据相关法律法规的规定,发行股份募集配套资金的定价基准 日为本次向特定对象发行股票发行期首日,发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票均价的80%,且不低于发行前公司最近一期末经审计的归属于上市公司股东的每股净资产值。最终发行价格将由公司董事会根据股东会的授权,按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定,依据发行对象申购报价的情况,与本次募集配套资金发行的独立财务顾问(主承销商)协商确定。感谢您对公司的关注。 5. 您好,请公司主要领导,详细介绍一下目前公司分布式光伏项目的布局情况? 答:尊敬的投资者,您好。公司主要开展水力发电、光伏发电等清洁能源项目投资、开发、建设及运营管理。目前公司运营管理湖南境内的株洲航电、蟒塘溪、鸟儿巢3座水电站以及南洲产业园、常德汽配城、湘科大厦、果子熟了、娄星产业开发区5个分布式光伏电站。其中水力发电所生产的电力全部输入湖南电网;光伏发电采用"自发自用、余电上网"的模式,一部分由产业园内部企业消纳,剩余部分输入湖南电网。 6. 公司2026年的营收增长点?重组进展? 答:您好。2026年3月27日,公司收到中国证监会出具的《关于同意湖南能源集团发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》。公司将根据中国证监会批复和有关法律、法规要求以及公司股东会的授权,在规定期限内办理本次交易所涉及的相关事宜,并根据该等事项的进展情况,及时履行信息披露义务,敬请广大投资者及时关注公司后续公告并注意投资风险。本次重组属于同行业并购,通过收购优质水电资产,公司水电装机容量及发电量将显著提升,同时,也将提升公司资产规模和盈利能力,有利于公司进一步聚焦主业。感谢您对公司的关注。 7. 贵公司嘉禾光伏项目现已到了什么阶段,能否具体说明一下进度与规划? 答:尊敬的投资者,您好。公司与嘉禾县人民政府签署光伏项目投资开发协议为投资意向协议,尚未完成投资决策,项目最终能否实施尚存在不确定性。公司将按照《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等规定 和要求,在项目具体实施前,履行相应的决策审批程序和信息披露义务。感谢您对公司的关注。 8. 公司现在股东人数多少? 答:尊敬的投资者,您好。根据中国证券登记结算有限责任公司最新一期下发的股东名册,截至2026年4月20日,公司全体股东总人数为61,964人。感谢您对公司的关注。 9. 有没有股票回购注销计划。 答:尊敬的投资者,您好。公司如有股票回购计划,将按照《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关法律法规的规定和要求履行相应的决策和审批程序,并依法履行信息披露义务。感谢您对公司的关注。 10. 您好,公司重大资产重组已获证监会注册批复,请问目前4座水电标的资产的股权交割、工商变更预计具体在几月完成?配套募资的发行工作预计何时启动?谢谢。提问2(2026年业绩预期·投资者最关心)【问题内容】您好,重组完成后公司水电装机规模大幅提升,结合今年汛期来水预测,请问公司对2026年全年营收及净利润有何预期?嘉禾光伏项目的最新开工及投产节奏是怎样的?谢谢。提问3(长期资产注入·战略规划)您好,控股股东承诺后续将继续注入优质水电及光伏资产,请问目前剩余待注入资产的培育进度如何?预计何时能满足注入条件并启动相关工作?谢谢。 答:尊敬的投资者,您好。问题1回复:本次发行股份购买资产相关的股权交割工作正积极推进。公司董事会将根据中国证监会批复和有关法律、法规要求以及公司股东会的授权,在规定期限内办理本次重组所涉及的相关事宜,并根据该等事项的进展情况,及时履行信息披露义务,敬请广大投资者注意投资风险。问题2回复:2026年,公司将坚定能源核心主业战略定位,加大资本运作力度,高效推进能源项目拓展及并购工作,全面推进公司高质量发展。有关公司经营计划详见公司2025年年度报告全文之"公司未来发展的展望"。公司与嘉禾县人民政府签署光伏项目投资开发协议为投资意向协议,尚未完成投资决策,项目最终能否实施尚存在不确定性。公司将按照《公司法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等规定和要求,在项目具体实施前,履行相应的决策审批程序和信息披露义务。问题3回复:待代为培育标的达到下列条件时,公司控股股东湖南能源集团应当及时书面通知公司,公司享有在同等条件下的优先购买权:一是培育标的所涉及的主要资产权属清晰,符合国家法律法规及相关规范性文件规定,不存在产权权属不完善或项目手续存在瑕疵等情况;二是培育标的正常经营,扣非后净利润为正且连续三年盈利,符合公司战略规划,有利于提高公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力;三是培育标的不存在重大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项;四是符合相关法律法规及规范性文件、证券监管机构的相关监管要求。公司行使优先购买权时,需严格按照中国证监会和深圳证券交易所关于关联交易的相关规范性文件、国资监管及其他有关法律法规的规定履行审批程序,确定转让价格,并另行签署协议。行使优先购买权的相关培育标的需在公司收到湖南能源集团书面通知后的三年内完成注入。有关代为培育事宜的详情请参见公司编号为2025-028、2026-019公告。感谢您对公司的关注。 11. 去年公告的20亿投资新建的新能源光伏项目现在进度是否可以介绍一下。还有青海的新能源光伏项目现在具体如何。请介绍一下,多谢。 答:尊敬的投资者,您好。公司与嘉禾县人民政府签署光伏项目投资开发协议为投资意向协议,尚未完成投资决策,项目最终能否实施尚存在不确定性。公司将按照《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等规定和要求,在项目具体实施前,履行相应的决策审批程序和信息披露义务。 因前期受山体滑坡地质灾害影响,导致青海光伏项目配套国网输电线路损毁。上述突发情况对该项目运营稳定性及收购基础条件产生重大影响,经各方友好协商签订了《排他性意向合作协议之补充协议四》,详情请参见公司编号为2025-082公告。公司后续启动对项目公司股权收购,尚需开展尽职调查、审计和评估等工作,具体的交易模式、定价、支付方式等条款,需由各方根据《排他性意向合作协议》及其补充协议等约定进一步协商后,另行签署正式的合作协议,最终能否达成正式合作尚存在不确定性。公司将按照《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关法律法规的规定和要求履行相应的决策和审批程 序,并依法履行信息披露义务。感谢您对公司的关注。 12. 现在第一季度的业绩报出来了吧,可以分享下吗? 答:尊敬的投资者,您好。公司2026年第一季度业绩预告已于2026年4月10日披露。本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果,最终数据请以公司2026年4月30日披露的《2026年第一季度报告》为准。感谢您对公司的关注。 13. 如果定增实施完毕之后,是不是财务就可以并表,收购的4个水电站的装机容量是目前公司装机容量的多少?答:尊敬的投资者,您好。公司本次重大资产重组拟收购四家水电站,合计装机容量为50万千瓦。收购完成后,该四家电站将并入上市公司合并报表。感谢您对公司的关注。 14. 您好,请问一季度业绩增长的主要动因是什么? 答:尊敬的投资者,您好。公司2026年第一季度业绩预计增长主要系公司所属水电站上游来水偏丰,水电业务板块发电量较上年同期大幅增长。感谢您对公司的关注。