Target Hospitality Corp. 是一家美国垂直整合的专业租赁和酒店服务公司，拥有广泛的地理可重新定位的专业租赁住宿单元网络，共有16,991个床位，分布在29个社区。公司收入主要来自多年“必须购买”合同，为客户提供优质住宿和内部餐饮及酒店服务。公司分为Target和Signor两家业务，分别服务于美国能源和自然资源领域以及政府服务市场。公司采用“设计、开发、建造、拥有、运营和维护”（DDBOOM）商业模式，为客户提供全面的解决方案，包括场地设计、建设、运营、安全、保洁、餐饮、礼宾服务和健康与休闲设施。
公司本次 offerings由TDR Capital管理的投资基金的关联方（即出售股东）进行，出售700万股普通股，每股面值0.0001美元。出售股东已授予承销商在本次招股说明书日期后30天内以公开要约价格购买最多1,050,000股额外普通股的权利。公司不会从本次发行的股份销售中获得任何收益，出售股东将获得全部净收益。
本次发行的主要风险因素包括：市场波动性、未来股权稀释、竞争激烈、对少数重要客户的依赖、声誉风险、运营风险、自然灾害和其他业务中断、建设风险、需求敏感性、客户支出水平下降、第三方服务中断、劳动力短缺、原材料和劳动力成本上升、资产减值、税收风险、法律和监管风险、气候变化风险、增长发展和融资风险、信息技术和隐私风险、债务风险以及与出售股东的关系等。
公司本次发行不会获得任何收益，所有收益将归出售股东所有。出售股东将承担承销费和折扣，以及其他与出售股份相关的费用。公司将承担所有其他费用、费用和支出，包括注册股份所需的费用。
