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美国银行美股招股说明书(2026-04-21版)

2026-04-21 美股招股说明书周剑

产品概述: 本研报介绍了由 BofA Finance LLC 发行的 Autocallable Leveraged Index Return Notes® with Absolute Return Barrier（以下简称“Notes”），并由 Bank of America Corporation（以下简称“BAC”）提供无条件担保。该 Notes 的收益与 NVIDIA Corporation（以下简称“NVIDIA”）的普通股表现挂钩，期限约为两年，若未在到期前被自动赎回。
关键数据:
- 发行规模: 570,000 单位，每单位本金金额为 10 美元。
- 定价日期: 2026 年 4 月 16 日。
- 结算日期: 2026 年 4 月 23 日。
- 到期日期: 2028 年 4 月 24 日。
- 市场基准: NVIDIA 普通股（代码：NVDA）。
- 参与率: 150.00%。
- 起始价值: 198.35 美元。
- 观察价值: 在 Call Observation Date（2027 年 4 月 23 日）NVIDIA 股票的收盘价乘以价格乘数（1）。
- Call Value: 198.35 美元（起始价值的 100%）。
- Call Amount: 12.25 美元（Call Premium 为 2.25 美元）。
- Threshold Value: 138.85 美元（起始价值的 70%）。
- Final Calculation Day: 2028 年 4 月 17 日。
产品结构:
- 自动赎回: 若 Call Observation Date 的观察价值等于或大于 Call Value，Notes 将被自动赎回，投资者将获得本金 10 美元加上 Call Premium 2.25 美元。
- 到期赎回: 若 Notes 未被自动赎回，投资者将根据 NVIDIA 股票在 Final Calculation Day 的表现获得赎回金额：
  - 若 Ending Value 大于起始价值，获得 150% 的杠杆收益。
  - 若 Ending Value 介于 Threshold Value（138.85 美元）和起始价值之间，获得与 NVIDIA 股票下跌幅度绝对值相等的正收益。
  - 若 Ending Value 低于 Threshold Value，投资者将承担 1:1 的下行风险，本金可能损失高达 100%。
风险因素:
- 结构相关风险: 无固定本金偿还金额，正收益有限，支付不反映股票价值变化，可能面临再投资风险，信用风险等。
- 估值和市场相关风险: 初始估值仅为估计，实际价值受多种因素影响，二级市场流动性有限，市场价值可能低于购买价格。
- 冲突相关风险: BAC 及其附属机构的对冲和交易活动可能产生利益冲突。
- 市场基准相关风险: 投资者不享有 NVIDIA 股票股东权利，不获得股息等。
- 税收相关风险: U.S. 联邦所得税后果不确定，可能对持有人不利。
税收影响: Notes 通常被视为与 NVIDIA 股票相关的可调用单一金融合约，持有人在到期或提前赎回时可能需要确认资本利得或损失。