公司基本情况
- 主要财务数据：截至2026年3月31日，公司资产总计70.62亿元，归属于上市公司股东的净资产48.64亿元，资产负债率（合并）31.12%。2026年1-3月，公司营业收入6.88亿元，归属于上市公司股东的净利润1.89亿元，同比增长20.34%。
- 股本结构：公司总股本136.7万股，其中无限售条件股份占65.88%，有限售条件股份占34.12%。
- 股东情况：前十大股东中，广东博源基金管理有限公司持股22.34%，成远等8位自然人股东持股比例均在1.26%以上。股东间存在亲属及一致行动人关系。
重大事件
- 报告期内不存在重大诉讼、仲裁、担保、资金占用、关联交易等重大事项。
财务会计报告
- 审计情况：本季度报告未经审计。
- 财务报表：
- 资产负债表：流动资产合计54.40亿元，非流动资产合计16.22亿元；流动负债合计21.01亿元，非流动负债合计0.97亿元；所有者权益合计48.64亿元。
- 利润表：2026年1-3月，营业收入6.88亿元，营业成本3.62亿元，净利润1.89亿元。
- 现金流量表：2026年1-3月，经营活动产生的现金流量净额-0.63亿元，投资活动产生的现金流量净额-0.12亿元，筹资活动产生的现金流量净额为0，现金及现金等价物净增加额-0.75亿元，期末余额7.33亿元。
关键数据及变动说明
- 应收款项融资：本期减少30.70%，主要由于票据到期承兑、背书转让。
- 预付款项：本期增加204.54%，主要由于材料、设备采购预付款增加。
- 其他应收款：本期增加64.22%，主要由于支付投标保证金较多。
- 应付职工薪酬：本期减少47.02%，主要由于发放2025年度计提的年终奖。
- 营业成本：本期增加37.12%，主要由于上年同期完结合同的毛利率较高。
- 其他收益：本期增加819.22%，主要由于收到税费较多。
- 信用减值损失：本期增加792.12%，主要由于加大长账龄回款力度，相关应收账款坏账冲回增加。
- 资产减值损失：本期增加1236.46%，主要由于完工项目增加，合同资产坏账准备增加。
研究结论
公司2026年第一季度经营情况良好，营业收入和净利润均实现同比增长。公司应收款项融资减少，预付款项和存货增加，表明公司业务规模扩大。信用减值损失和资产减值损失增加，提示公司需关注应收账款和合同资产的质量。公司现金流状况有所改善，但仍需关注经营活动现金流净额为负的情况。
