华谊集团：2025年年度报告

公司简称：华谊集团华谊B股 上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人顾立立、主管会计工作负责人徐力珩及会计机构负责人（会计主管人员）郭牧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币4,517,459,733.92元。公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 上市公司拟向全体股东每股派发现金红利0.11元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本2,122,831,280股，因部分股权激励授予股份拟回购注销（临时公告编号：2026-004），不参与本次利润分配的股份数为3,340,466股，以此计算合计拟派发现金红利233,143,989.54元（含税），B股股利折算成美元支付。本年度公司现金分红比例为42.03%。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，请查阅第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险等内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.................................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标............................................................................................................5第三节管理层讨论与分析......................................................................................................................10第四节公司治理、环境和社会..............................................................................................................34第五节重要事项......................................................................................................................................49第六节股份变动及股东情况..................................................................................................................59第七节债券相关情况..............................................................................................................................65第八节财务报告......................................................................................................................................66 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 七、近三年主要会计数据和财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 季度数据与已披露定期报告数据差异说明√适用□不适用 报告期内公司购买控股股东上海华谊子公司三爱富60%股权，本次收购属于同一控制下企业合并，公司对前期报表进行追溯调整。 十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润√适用□不适用单位：元币种：人民币 十二、采用公允价值计量的项目√适用□不适用 十三、其他 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的业务情况 公司是一家大型国有控股上市公司，主要从事能源化工、绿色轮胎、先进材料、精细化工和化工服务五大核心业务，并已基本形成“制造+服务”双核驱动的业务发展模式，以及上下游产业链一体化发展体系。其中，能源化工业务主要产品包括甲醇、醋酸、醋酸乙酯、合成气等基础化学品和清洁能源产品，广泛应用于医药、农业、建筑、纺织和新能源汽车等领域，是国内领先的洁净煤综合利用公司；绿色轮胎业务主要产品包括载重胎、乘用胎、工程胎等，产品广泛应用于卡车、客车、乘用车以及采矿和农业车辆等领域，并为众多汽车制造厂提供原厂配套；先进材料业务主要产品包括含氟聚合物、制冷剂、发泡剂、丙烯酸及酯、丙烯酸催化剂、高吸水性树脂、聚酰亚胺、特种环氧树脂等，产品广泛应用于汽车、锂电、光伏、显示面板、电子电气、建筑建材、航空航天、水处理以及卫生用品等领域；精细化工业务主要产品包括工业涂料、颜料、油墨、日用化学品等，产品广泛应用于家电、汽车、高铁、航空航天、海洋工程、建筑、医药、食品、化妆品等领域；化工服务业务主要包括化工贸易、化工投资、信息技术等，为化工制造提供相应的配套贸易、投资、信息化服务等。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明□适用√不适用 二、报告期内公司所处行业情况 报告期内，全球经济增长面临多重不确定性，地缘政治紧张局面加剧，贸易壁垒冲突频发，主要经济体表现分化，经济动能整体减弱。我国经济持续运行在合理区间，实现了总体平稳、稳中有进的良好态势，新质生产力加快创新实现稳步发展，出口市场克服挑战呈现积极增长，但消费需求乏力仍待持续提振。化工行业整体供需局面仍显宽松，虽处于低位运行区间但展现较强韧性，行业开工率及盈利水平呈现触底回升态势。公司持续推进产业链一体化建设，延伸加快下游业务拓展，不断强化上下游协同，坚持数智赋能和创新突破，推动高端化、绿色化发展。 三、经营情况讨论与分析 2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”发展谋篇之年，集团全体干部员工深入贯彻落实党的二十届四中全会、上海市委十二届八次全会精神，在集团党委和董事会的正确领导下，秉持攻坚克难、奋勇向前的精神，积极应对化工行业整体复苏缓慢的不利态势，推进“十四五”各项工作顺利收官，为集团实现“十五五”良好开局夯实基础。 2025年，公司共完成主营收入455.07亿元，实现利润总额8.08亿元，归属于母公司净利润5.55亿元，完成董事会确定的年度经营指标。截止报告期末，公司总资产714.25亿元，归属于母公司的净资产223.75亿元，净资产收益率2.28%。 2025年，公司谋划制定“十五五”发展规划，守牢安全环保底线，稳步推进重大工程项目建设，持续加快科技创新、数字化、绿色低碳转型发展，深化降本增效和管理能力提升。 一是谋划“十五五”发展新篇，明确战略方向。全面总结“十四五”发展亮点和不足，深入分析内外部环境和行业发展趋势，制定集团“十五五”发展目标和主要任务。完成“智慧华谊2.0”等6个专项规划以及内控管理、高质量党建2个规划专篇。加强软课题研究，为“十五五”业务发展规划提供支撑。 二是守牢安全环保底线，护航高质量发展。全面深化HSE管理体系建设、扎实推进安全生产治本攻坚三年行动，加速数字化安全管控与绿色低碳转型，为集团高质量发展筑牢坚实的安全环保根基。深化专业技能培训，提升全员安全素养。强化安全审计结果运用，推动星级工厂创建。深化污染防治攻坚，加快绿色低碳转型。 三是深挖降本增效潜力，提升经营质量水平。继续推进“降三降五”和“双降”工作，深入推进精益生产。完善集团司库体系建设，加强资金集中管理，提升资金整体使用效率。加强采购营销管控，对标行业先进，狠抓采购降本，全年集团主要企业核心原材料采购降本效果显著。推动物流模式优化，持续开展物流集中招标，降低物流成本。存量资产提质增效，加快落实“四个一批”工作，推动低效产业用地盘活。 四是加快重大项目落地，优化集团产业结构。扎实推进钦州一体化基地建设。“十四五”期间，钦州基地一期和二期项目相继建成投产运营，钦州基地已成为集团经营发展的压舱石，三期项目按进度计划推进建设。深耕上海化工区主战场，集团将紧扣上海市产业发展战略，聚焦高端、绿色、精细化方向，持续为上海高质量发展贡献华谊力量。加快氟化工产业发展，邵武基地二期项目各装置相继投产运营。 五是厚植创新能力根基，加速数字转型赋能。强化科技与发展业务协同，集团完成发展与科技条线部门整合，通过职责梳理重构业务协同机制，强化业务发展与技术创新深度融合。扎实推进开放式创新，积极开展对外合作交流。加速推进科研成果转化，集团联动内外部创新资源，围绕重大科技攻关项目计划节点推动项目稳步落地。电子化学品业务加快突破。推进集团数字化转型,完成“智慧华谊2.0”战略规划编制，广西新材料入选国家工信部卓越级智能工厂项目。 六是持续推进机制创新，提升企业治理水平。全力推动改革深化提升行动向纵深推进。积极摸索激励路径，探索机制新模式。加强人才队伍建设，编制“十五五”人力资源专项规划。强化审计管理，加强重大风险防范，提升日常授信管控效率。完善财务共享平台功能。提升老字号品牌经营水平。强化企业法治能力建设。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 (一)技术研发能力 公司拥有行业内先进的研发软硬件创新条件，包括国家级企业技术中心、市级企业技术中心、上海市高新技术企业、国家检测实验室，以及博士后科研工作站、院士专家工作站，构筑了工业催化、化工新材料、