房地产：周度高频数据跟踪-新房市场环比降温，土地市场量增价跌

------周度高频数据跟踪（3.6-3.12） 董浩首席分析师SFC CE Ref：BOI846hao.dong@cricsec.com 周卓君联系人zhouzhuojun@cric.com 周度数据一览： 投资建议：持续受上年同期低基数影响，本周新房和二手房市场同比增速维持高位；新房市场环比成交走弱，二手房市场有所回暖，一线城市中北京楼市比热，新房成交面积同比+292.1%，环比+24.7%，二手房成交面积同比+188.2%，环比+8.2%，增速较高。土地市场方面，受供地结构和土地出让双集中影响，本周土地市场量增价跌，一线城市成交建面下滑明显。我们认为财务稳健自律，业务布局良好，组织管理高效的优质房企优势将进一步扩大，持续推荐行业首选配置组合：【金地集团】、【龙湖集团】、【万科A】、【旭辉控股集团】（财务健康叠加基本面良好，全年销售不悲观），以及布局合理，稳步扩张的中等规模房企【弘阳地产】、【中骏集团控股】、【美的置业】，同时推荐大湾区旧改资源充沛标的：【龙光集团】、【中国奥园】。 •本周40城一手房成交面积同比+129.9%，环比-8.9%，3月累计成交面积同比+120.5%。本周40城一手房成交面积532.6万方，同比+129.9%，环比-8.9%。2021年至今40城一手房累计成交面积4835.4万方，累计同比+136.9%；其中一线（4城）/二线（16城）/三四线（20城）城市累计同比分别+176.0%/+100.7%/+168.1%。3月累计至今成交1014.2万方，同比+120.5%。 •本周19城二手房成交面积同比+94.6%，环比+22.4%，3月累计成交面积同比+320.2%。本周19城二手房成交面积191.9万方，同比+94.65%，环比+22.4%。2021年至今19城累计成交面积1639.8万方，累计同比+107.2%；其中一线（2城）/二线（8城）/三四线（9城）城市累计同比分别+86.8%/+101.4%/+200.4%。3月至今累计成交353.0万方，同比+96.5%。 •本周百城土地成交建面1236万方，同比+11.3%，环比+37.7%。本周百城土地成交建面1236万方，同比+11.3%，环比+37.7%；本周百城土地供给1235万方，同比-53.1%，环比-16.8%；供销比（供给/成交）为1.0。本周百城平均成交楼面均价1416元/平方米，环比-61.0%；百城一线/二线/三四线城市成交楼面均价分别为574/1660/1197元/平方米。本周百城土地溢价率为4.1%；其中一线/二线/三四线城市土地溢价率分别为0.0%/4.8%/3.3%。 •本周17城住宅可售面积合计9291.2万方，同比+7.3%，环比+0.7%；本周17城住宅可售面积合计9291.2万方，同比+7.3%，环比+0.7%；一线（4城）/二线（7城）/三四线（6城）城市可售面积分别为2851.6/3909.8/2529.9万方，同比分别+0.5%/+43.3%/-2.1%。 •风险提示：样本选取以及样本数据更新时段各异，统计结果和实际数据或存在差异；三四线销量下滑超预期；长效机制超预期。 行业销量 房贷利率 •本周40城一手房成交面积532.6万方，同比+129.9%，环比-8.9%。2021年至今40城一手房累计成交面积4835.4万方，累 计 同 比+136.9%；其 中 一 线（4城）/二 线（16城）/三 四 线（20城）城 市 累 计 同 比 分 别+176.0%/+100.7%/+168.1%。3月累计至今成交1014.2万方，同比+120.5%。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 •本周19城二手房成交面积191.9万方，同比+94.65%，环比+22.4%。2021年至今19城累计成交面积1639.8万方，累计同比+107.2%；其中一线（2城）/二线（8城）/三四线（9城）城市累计同比分别+86.8%/+101.4%/+200.4%。3月至今累计成交353.0万方，同比+96.5%。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 全国首套房贷平均利率5.26%，全国二套房贷平均利率5.56% •2020年2月全国首套房贷平均利率5.26%，环比+4BP；全国二套房贷平均利率5.56%，环比+3BP。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 本周百城成交楼面均价1416元/平方米，较上周-61.0%；百城土地溢价率为4.1% •本周百城平均成交楼面均价1416元/平方米，较上周-61.0%；百城一线/二线/三四线城市成交楼面均价分别为574/1660/1197元/平方米。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究图19：百城及各能级城市溢价率 •本周百城土地溢价率为4.1%；其中一线/二线/三四线城市土地溢价率分别为0.0%/4.8%/3.3%。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 本周百城土地成交建面1236万方，同比+11.3%，环比+37.7% •本周百城土地成交建面1236万方，同比+11.3%，环比+37.7%；本周百城土地供给1235万方，同比-53.1%，环比-16.8%；供销比（供给/成交）为1.0。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 可售面积环比+0.7%，去化月数10.2个月 •本周17城住宅可售面积合计9291.2万方，同比+7.3%，环比+0.7%；•一线（4城）/二线（7城）/三四线（6城）城市可售面积分别为2851.6/3909.8/2529.9万方，同比分别+0.5%/+43.3%/-2.1%。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 •本周17城住宅平均去化月数10.2个月，环比-0.07个月；•一线（3城）/二线（7城）/三四线（6城）城市平均去化月数分别为6.9/7.8/26.8个月，环比分别-0.93/-0.23/-0.35个月。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 行业销量 •本周跟踪一线重点城市北京/上海/广州/深圳去化周期（月可售套数/月销售套数）分别为13.3/2.5/7.3/4.6个月，环比分别变化-3.4/+0.1/+0.0/-0.4个月。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 •本周跟踪二线重点城市杭州/南京/宁波/苏州去化周期（月可售套数/月销售套数）分别为7.3/11.0/3.9/8.9个月，环比分别变化-0.7/-0.3/-0.8/+0.8个月。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 板块行情 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 【商务部】3月9日，商务部流通发展司发布《城市一刻钟便民生活圈建设指南(征求意见稿)》公开征求意见的通知。征求意见稿明确了“城市一刻钟便民生活圈”的概念。征求意见稿提出，到2025年，建设一批布局合理、业态齐全、功能完善、智慧便捷、规范有序、服务优质、商居和谐的城市便民生活圈，社区商业便利化、标准化、数字化、品质化水平全面提升，在改善服务基本民生、促进消费升级、畅通城市经济微循环方面发挥更大作用。 【南京】南京市规划和自然资源局南京市城乡建设委员会发布了《既有建筑改变使用功能规划建设联合审查办法》的通知，4月9日起正式施行。其中强调，未经批准擅自将非住宅建筑改为住宅、酒店式公寓的，可直接不予受理施工许可、消防设计审查或消防验收备案。《审查办法》还提到，调整需改变土地用途或不动产登记用途的，应当按新建项目的程序办理规划许可并完善土地用途变更手续后，办理消防设计审查或消防验收备案手续。 【无锡】无锡市自然资源和规划局发布“关于无锡土地市场公开出让挂牌文件中《承诺书一》的有关解读”。无锡土拍规则规定，竞拍公司需承诺除该竞拍主体公司外，无“母公司及母公司其他下属控股子公司”，或是“我公司（该竞买人）下属控股子公司”参与竞拍。换言之，无锡将严禁马甲公司参拍，违反者将一年内禁入无锡土地市场。 【郑州】3月8日，郑州住房公积金管理中心发布关于征求住房公积金个人住房贷款政策调整意见和建议的通知。通知提到，为确保住房公积金贷款业务持续健康发展，郑州住房公积金管理中心拟按照“房住不炒保障刚需”的原则，对公积金贷款政策调整征求意见。郑州计划按照缴存和购房情况设定最高贷款比例（贷款金额占房产总价比例）。首次使用公积金贷款购买家庭首套住房的，最高贷款比例设定为70%；异地贷款及其他情况最高贷款比例设定为40%。 附：城市样本说明及统计时间区间 一手房数据（40城）： 【一线城市（4城）】北京上海广州深圳【二线城市（16城）】杭州南京武汉成都青岛苏州福州东莞惠州绍兴济南宁波南宁温州泉州常州【三四线城市（20城）】扬州岳阳韶关金华吉林镇江赣州淮安连云港常德淮南江门莆田肇庆泰安芜湖湛江舟山池州佛山 二手房数据（19城）： 【一线城市（2城）】北京深圳【二线城市（8城）】杭州南京成都青岛南昌厦门南宁苏州【三四线城市（9城）】无锡扬州岳阳东莞佛山金华江门桂林清远 可售数据（17城）： 【一线城市（4城）】北京上海广州深圳【二线城市（7城）】杭州南京福州厦门宁波南宁苏州【三四线城市（6城）】温州泉州东营江阴宝鸡莆田 时间范围 【行业销售】2021.3.6-2021.3.12【土地市场】2021.3.6-2021.3.12【房贷利率】2021.3.6-2021.3.12【库存情况】2021.3.6-2021.3.12【板块行情】2021.3.6-2021.3.12【行业新闻】2021.3.6-2021.3.12 免责申明 本文件基于我们认为可靠的信息，但克而瑞证券有限公司并未独立验证本文件的内容。本文件所述的事实，以及其中所表达的意见，估计，预测和推测，截至本报告日期，如有变更，恕不另行通知。对于本文件所含信息，意见，估计，预测和推测的公正性，准确性，完整性或合理性，不作任何明示或暗示的陈述或保证，也不应依赖于这些信息，意见，估计，预测和推测的公正性，准确性，完整性或合理性,而且克而瑞证券有限公司，公司，其股东，或任何其他人，对于因使用本文件或其内容或与之相关的其他原因而造成的任何损失，均不承担任何责任。本文件不构成认购或购买任何证券的要约，邀请或要约招揽或构成认购或购买任何证券的要约，邀请或要约招揽的一部 分，本文作或本文件中的任何内容均不构成任何合同或承诺的基础，也不作为任何合同或承诺的依据。任何在任何发售中购买或讲购证券的决定，必须仅以招股说明书或公司发布的其他发售通函中包含的与该发售有关的信息或其他重要信息为依据。 本文件之内容不是为任何投资者的投资目标，需要及财政状况而编写。在签订任何投资协议之前，投资者应审慎考虑自身状况，并在必要时寻求专业意见后再进行投资决策。本文件内所载之资料乃得自可靠之来源，惟并不保証此等数据之完整及可靠性，亦不存有招揽任何人参与证券或期货等衍生产品买卖的企图。本文件内之意见可随时更改而无须事先通知任何人。在任何情况下，克而瑞及所有其关联方一概不就任何第三方因依赖本文件内容的作为或不作为而直接，间接，附带或偶然产生的任何损失承担或负上任何责任，即使克而瑞在有关作为或不作为发生时而知悉该等作为或不作为。本文件在香港只向专业投资者(定义见<证券及期货