中国银河年度报告 2025

年度報告2025 重要提示 一、本公司董事會及董事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 二、本報告經本公司第五屆董事會第十二次會議（定期）審議通過。公司全體董事出席董事會會議，未有董事對本報告提出異議。 三、本公司按照中國企業會計準則和國際財務報告準則編製的2025年度財務報告，經安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）和安永會計師事務所審計，為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。 四、公司負責人王晟、主管會計工作負責人薛軍及會計機構負責人（會計主管人員）王淡森聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、公司擬派發現金股利人民幣2,460,240,507.60元（含稅），以2025年末總股本10,934,402,256股計算，每10股派發現金股利人民幣2.25元（含稅）；若本公司於股權登記日股本總數發生變化，每股派發現金股利的金額將在人民幣2,460,240,507.60元（含稅）的總金額內作相應調整。公司2025年度利潤分配預案已經公司第五屆董事會第十二次會議（定期）審議通過，尚需提交公司股東會審議通過；2025年中期股利，公司每10股派發現金股利人民幣1.25元（含稅），共派發現金股利人民幣1,366,800,282.00元，與本次2025年度利潤分配方案合併計算，2025年度全年預計派發現金股利人民幣3,827,040,789.60元（含稅）。 截至報告期末，母公司不存在未彌補虧損。 六、本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。本公司的業務高度依賴於中國及其他業務所處地區的整體經濟及市場狀況，中國及國際資本市場的大幅波動將對本公司經營業績產生重大影響。 七、本公司不存在被控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金的情況。 八、本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。 九、本公司不存在半數以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性的情況。 十、本公司面臨的風險主要包括：因國家法律法規和監管政策調整，如業務管理和規範未能及時跟進，而造成的法律以及合規風險；面對國內外資本市場的深刻變化，而確定戰略規劃的戰略風險；因業務模式轉型、創新業務開展和新技術應用等方面的變化，而帶來的內部運營及管理風險；本公司投資資產或掛鈎標的因市場價格變動可能導致的市場風險；因借款人或交易對手無法履約而導致的信用風險；本公司在履行償付義務時遇到資金短缺而產生的流動性風險；因內部流程管理疏漏、信息系統故障、從業人員行為不當或外部發生不利事件導致損失的操作風險。此外，本公司還面臨競爭的國際化及匯率風險等。 針對上述風險，本公司從完善組織架構、優化管理機制和工具、升級系統功能、規範人員管理等方面建立健全一體化防控體系，同時通過定期監測、持續評估、不斷優化業務流程和控制措施來防範操作風險，對市場風險、信用風險和流動性風險進行專業化管理，並重點做好創新業務和創新產品等的風險管控。 目錄 第一節釋義2第二節公司簡介和主要財務資料6第三節公司業務概要20第四節經營情況討論與分析23第五節董事會報告73第六節其他重要事項97第七節股份變動及股東情況104第八節董事、高級管理人員和員工情況111第九節企業管治報告127第十節債券相關情況173第十一節獨立核數師報告208第十二節綜合財務報表215附錄營業部情況表343 2.本報告分別以中、英文兩種文字編製，在對兩種文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。 第二節公司簡介和主要財務資料 一、公司基本情況 1.公司信息 中文名稱中國銀河證券股份有限公司中文簡稱中國銀河英文名稱China Galaxy Securities Co., Ltd.英文名稱縮寫CGS法定代表人王晟總經理（總裁）薛軍董事會秘書劉冰公司授權代表王晟、吳嘉雯公司秘書吳嘉雯註冊地址中國北京市豐台區西營街8號院1號樓7至18層101辦公地址中國北京市豐台區西營街8號院1號樓青海金融大廈郵政編碼100073香港主要營業地址香港上環干諾道中111號永安中心20樓公司網站https://www.chinastock.com.cn電子郵箱zgyh@chinastock.com.cn 單位：元幣種：人民幣 公司的各單項業務資格情況 根據《公司章程》，公司經營範圍包括：(1)許可項目：證券業務；公募證券投資基金銷售；保險兼業代理業務；證券公司為期貨公司提供中間介紹業務；證券投資基金託管。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批准文件或許可證件為準）(2)一般項目：金銀製品銷售。（除依法須經批准的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）（不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）(3)有關監管機構批准的其他業務。 第二節公司簡介和主要財務資料 公司具有以下具體業務資格： (1)經中國證監會核准或認可的業務資格：開放式證券投資基金代銷業務資格、證券投資基金評價業務資格、網上證券委託業務資格、註冊登記保薦人資格、為期貨公司提供中間介紹業務資格、網下詢價配售對象資格、直接投資業務試點資格、融資融券業務資格、股指期貨交易業務資格、合格境內機構投資者從事境外證券投資管理的業務資格、代銷金融產品業務資格、從事股票收益互換業務資格、參與利率互換交易業務資格、開展約定購回式證券交易業務試點資格、證券投資基金託管資格、黃金現貨合約代理業務資格、跨境業務試點資格、非權益類收益互換業務資格、國債期貨做市商資格、信用衍生品業務資格、基金投資顧問業務試點資格、黃金現貨合約自營業務資格、賬戶管理功能優化試點業務資格、上市證券做市交易業務資格、股票期權做市業務資格、商品期貨及期權做市業務、參與互換便利(SFISF)業務資格、自營參與碳排放權交易業務資格。 (2)交易所核准的業務資格：權證交易資格、ETF一級交易商資格、上交所會員資格、深交所會員資格、深交所大宗交易資格、上交所大宗交易資格、上交所IPO網下申購電子平台資格、深交所EIPO網下發行電子平台資格、上交所固定收益綜合系統一級交易商資格、上交所大宗交易系統合格投資者資格、上交所質押式報價回購業務資格、約定購回式證券交易權限、轉融通證券出借交易業務資格、股票質押式回購業務交易權限、質押式報價回購交易權限、約定購回式證券交易業務試點資格、港股通業務交易權限、上海黃金交易所會員資格、上海黃金交易所做市商資格、上交所股票期權交易參與人資格、深港通下港股通業務交易權限、商品互換業務交易商資格、原油期貨業務資格、上交所債券質押式協議回購資格、上交所上市基金主做市商資格、深交所股票期權交易參與人資格、信用保護憑證創設機構資格、上市公司股權激勵行權融資業務試點資格、北交所會員資格、上海黃金交易所銀行間黃金詢價業務、深交所基金通平台做市商、上交所基金通平台做市商。 (3)中國證券業協會核准的業務資格：中小企業私募債券承銷業務試點資格、櫃台交易業務資格、互聯網證券業務試點資格、機構間私募產品報價與服務系統參與人資質、場外期權業務二級交易商資格。 (4)中國人民銀行核准的業務資格：全國銀行間同業拆借業務資格、銀行間債券市場現券做市商資格、債券通「北向通」業務資格、「跨境理財通」業務試點資格。 (5)上海清算所核准的業務資格：債券集中清算、信用違約互換集中清算、人民幣利率互換集中清算、標準債券遠期集中清算、大宗商品衍生品中央對手清算上海清算所A類普通清算會員資格。 第二節公司簡介和主要財務資料 (6)其他資格：權證結算業務資格、中國證券登記結算有限責任公司結算參與人、向保險機構投資者提供綜合服務的業務資格、證券公司類會員參與非金融企業債務融資工具主承銷業務資格、開展保險機構特殊機構客戶業務資格、全國股份轉讓系統主辦券商資格、數字證書認證業務代理資格、浙江股權交易中心相關業務資格、轉融券業務試點資格、轉融資業務試點資格、轉融通業務試點資格、客戶證券資金消費支付服務試點資格、保險兼業代理資格、私募基金管理人資格、場外市場收益憑證業務試點資格、全國股份轉讓系統做市業務資格、期權結算業務資格、微信開戶創新方案、開展非金融企業債務融資工具報價業務資格、中國證券投資基金業協會會員資格、中國期貨業協會會員資格、私募基金業務外包服務資格、銷售貴金屬製品、科創板轉融券業務資格、創業板轉融券業務資格、科創板做市業務資格。 2.聯繫人和聯繫方式 聯繫人董事會秘書：劉冰公司秘書：吳嘉雯聯繫地址中國北京市豐台區西營街8號院1號樓青海金融大廈電話010-80926608傳真010-80926725電郵yhzd@chinastock.com.cn 3.信息披露及備置地點 上交所網站（http://www.sse.com.cn）香港聯交所披露易網站（https://www.hkexnews.hk）公司網站（https://www.chinastock.com.cn） 中國北京市豐台區西營街8號院1號樓青海金融大廈香港上環干諾道中111號永安中心20樓 4.公司股票簡況 第二節公司簡介和主要財務資料 二、歷史沿革 2005年6月，根據國務院批准的《關於中國銀河證券有限責任公司重組的基本思路》，國務院決定由匯金公司出資對中國銀河證券有限責任公司進行重組。2005年8月8日匯金公司與財政部共同出資設立銀河金控。2005年12月22日，經中國證監會《關於同意中國銀河證券股份有限公司籌建方案的批覆》（證監機構字[2005]163號）批准，銀河金控作為主發起人，聯合北京清華科技創業投資有限責任公司、重慶市水務控股（集團）有限公司、中國通用技術（集團）控股有限責任公司和中國建材股份有限公司4家國內投資者共同發起設立中國銀河證券股份有限公司。 根據國務院領導批示的銀河重組方案及中國證監會的有關批覆，中國銀河證券股份有限公司收購了中國銀河證券有限責任公司的證券經紀業務、投資銀行業務及相關資產，經中國證監會《關於同意中國銀河證券股份有限公司開業的批覆》（證監機構字[2006]322號）批准，於2007年1月26日完成工商註冊登記，正式成立本公司，註冊資本人民幣60億元。中國銀河證券有限責任公司更名為「中國銀河投資管理有限公司」，不再經營證券業務。 中國通用技術（集團）控股有限責任公司2010年將其所持有的公司200萬股股權轉讓給浙江天朗投資管理有限公司，北京證監局出具了《關於中國銀河證券股份有限公司變更持有5%以下股權股東的無異議函》（京證機構發[2010]226號），公司按照相關規定辦理了股權變更手續。 北京清源德豐創業投資有限公司於2011年將其所持有的公司200萬股股權轉讓給首鋼總公司，北京證監局出具了《關於中國銀河證券股份有限公司變更持有5%以下股權股東的無異議函》（京證機構發[2012]2號），公司按照相關規定辦理了股權變更手續。 2012年，銀河金控陸續將62,887.8017萬股股份收益權對應的股份轉讓給中國人民財產保險股份有限公司等30家機構和3個自然人。於2012年10月8日、2012年10月18日、2012年11月27日、2012年12月10日，北京證監局分別下發《關於中國銀河證券股份有限公司變更持有5%以下股權股東的無異議函》（京證機構發[2012]149號）、《關於中國銀河證券股份有限公司變更持有5%以下股權股東的無異議函》（京證機構發[2012]158號）、《關於中國銀河證券股份有限公司變更持有5%以下股權股東的無異議函》（京證機構發[2012]166號）和《關於中國銀河證券股份有限公司變更持有5%以下股權股東的無異議函》（京證機構發[2012]171號），公司按照規定分別辦理了股權變更手續。 2 0 1 3年5月2 2日 ， 公 司 在 香 港 聯 交 所 上 市 ， 至2 0 1 3年6月1 3日 超 額 配 售 選 擇 權 行 使 完 畢 ， 共 發 售1,606,60