2024-2025年英国小型企业融资市场研究报告

核心观点

• 英国小型企业金融市场在 2024 年展现出一定的韧性，但改善企业增长表现需要更多的投资和融资。 尽管使用外部资金的小型企业比例有所下降，但资金总流量仍然保持稳定，银行贷款和资产融资均有所增长。
• 企业投资对于长期增长至关重要，而获取资金则是支持企业投资的关键。 英国企业投资水平一直低于 G7 国家同行，这导致了生产率差距。小型企业往往比大型企业投资更少，这主要是因为它们资本较少，并且投资者对它们的信息和确定性较低。
• 金融市场正在不断发展，以满足来自不同背景和地区的创业者的需求。 英国小型企业现在比以往任何时候都拥有更多的融资选择，包括挑战者银行、众筹、债务基金和资产融资等。然而，代表性不足的群体（如少数族裔和女性领导者企业）在获取资金方面仍然面临挑战，信息障碍是一个主要问题。
• 需要更多的投资来支持英国增长最快和创新性最强的公司。 这些公司有潜力推动生产率和生活水平的提高，并帮助英国在国际竞争中保持竞争力。英国商业银行正在创建一个新的工具，即英国增长伙伴关系，以吸引更多英国养老基金和其他机构投资于风险投资基金和创新型企业。

关键数据

• 2024 年英国 GDP 增长 0.9%，低于 2023 年 (0.4%)，但高于 G7 同行美国 (2.8%)、加拿大 (1.3%) 和法国 (1.1%)。
• 2024 年银行贷款总流量为 621 亿英镑，同比增长 4.5%，这是自 2020 年以来的第三高点。
• 2024 年资产融资新业务增长了 0.9%，连续第四年增长，达到创纪录的 235 亿英镑。
• 2024 年前三个季度股权投资额为 68.9 亿英镑，与 2019 年和 2020 年水平相似。
• 2024 年英国中型企业股权投资总额为 132.7 亿英镑，同比下降 35%，但仍然是 2023 年的两倍多。

研究结论

• 改善英国小型企业投资的关键在于解决它们在获取资金方面面临的挑战，包括信息障碍、风险厌恶和债务成本高。
• 政策制定者应继续支持企业投资，例如通过提供更多样化的融资选择、降低借贷成本和创建长期工业战略。
• 英国商业银行将继续发挥其作用，通过其各种计划支持小型企业获取资金，并帮助它们实现增长和繁荣。