一、锂电板块
- 核心观点：国家层面强力干预规范锂电池行业竞争秩序，锂矿供应端持续收紧，钠电池安全技术突破，清陶能源冲刺固态电池港股第一股。
- 关键数据：3月欧洲9国新能源汽车销量40.7万辆，同比增长43%，渗透率32.2%；国内车企新能源车销量持续增长。
- 研究结论：推荐宁德时代、亿纬锂能，关注鹏辉能源；材料关注海科新源、石大胜华等；看好固态电池主题，建议关注厦钨新能、宏工科技等。
二、储能板块
- 核心观点：储能电站并网标准提升，比亚迪储能解决方案亮相马来西亚展会，多省开展电力领域综合监管。
- 关键数据：国家发改委发布第41号令，自7月1日起，不具备并网能力的储能电站将被判定为重大事故隐患。
- 研究结论：大储板块关注海博思创、阳光电源等；户储板块推荐德业股份、固德威等。
三、电网设备板块
- 核心观点：天津市发布充电设施“质效双增”实施方案，目标2027年底建成充电设施超50万台。
- 研究结论：建议关注许继电气、平高电气等特高压标的。
四、光伏板块
- 核心观点：硅料、硅片、电池片价格下降，组件价格持平，光伏玻璃价格不变，EVA胶膜价格上涨。
- 研究结论：建议关注太空光伏相关公司钧达股份、迈为股份等；技术领先企业隆基绿能、爱旭股份等；第二成长曲线阿特斯、晶澳科技等。
五、风电板块
- 核心观点：荷兰新增海风项目招标，国内阳江三山岛六项目全面开工，英国海风项目开发许可令推迟。
- 关键数据：2026年初至今国内陆上风电机组招标11.0GW，海上风电机组招标0.6GW。
- 研究结论：核心关注振江股份；塔筒环节大金重工、海力风电等；海缆环节东方电缆等；风机环节金风科技、运达股份等。
六、氢能&绿醇
七、风险提示
- 装机不及预期，原材料大幅上涨，竞争加剧，研报信息更新不及时，第三方数据误差或滞后。
