广发期货贵金属日报20260413

贵金属期现日报

核心观点：

• 地缘局势对贵金属仍有冲击，但总体边际递减，中东地区和平进程曲折，金融资产短期波动反复，需关注美伊谈判进展。
• 黄金价格在20日线上方企稳，建议逢低波段做多，上方5000美元存在较大阻力，可逢高做黄金虚值期权双卖策略。
• 白银技术面待修复，阶段支撑在70美元，上方阻力在80美元，市场波动率持续回落，建议持续出虚值期权。
• 铂金价格站上20日均线保持偏强运行，支撑在1950美元。
• 钯金保持在1400美元上方表现偏强，日内可逢低买入把握波段行情。

关键数据：

• 国内期货收盘价：
  • AU2606合约：1048.36元/克（涨7.04元，涨幅0.68%）
  • AG2606合约：1858.35元/千克（涨35.81元，涨幅1.96%）
  • PT2606合约：521.45元/克（涨9.85元，涨幅1.93%）
  • PD2606合约：385.05元/克（跌2.3元，跌幅0.59%）
• 外盘期货收盘价：
  • COMEX黄金主力合约：4771.00美元/盎司（涨19.5美元，涨幅0.41%）
  • COMEX白银主力合约：76.03美元/盎司（涨0.55美元，涨幅0.73%）
  • NYMEX铂金主力合约：2115.50美元/盎司（涨60.20美元，涨幅2.85%）
  • NYMEX钯金主力合约：1538.00美元/盎司（跌25.50美元，跌幅1.63%）
• 现货价格：
  • 伦敦金：4746.90美元/盎司（涨16.55美元，涨幅0.35%）
  • 伦敦银：75.83美元/盎司（涨0.52美元，涨幅0.69%）
  • 现货铂金：2062.00美元/盎司（涨23.00美元，涨幅1.13%）
  • 现货钯金：1525.00美元/盎司（涨23.00美元，涨幅1.49%）
  • 上金所黄金T+D：1046.45元/克（涨8.53元，涨幅0.82%）
  • 上金所白银T+D：18560元/千克（涨4302.37元，涨幅2.37%）
  • 上金所铂金9995：521.50元/克（涨32.56元，涨幅6.25%）
• 基差：
  • 黄金TD-沪金主力：1.91元/克（涨1.49元，历史1年分位数46.10%）
  • 白银TD-沪银主力：-23元/千克（涨9572.60元，历史1年分位数260.60%）
  • 伦敦金-COMEX金：-24.10美元/盎司（涨2.95美元，历史1年分位数34.60%）
  • 伦敦银-COMEX银：-0.19美元/盎司（涨0.03美元，历史1年分位数34.30%）
• 比价：
  • COMEX金/银：62.76（涨0.72，涨幅1.13%）
  • 上期所金/银：56.42（涨0.72，涨幅1.26%）
  • NYMEX铂/钯：1.34（涨0.02，涨幅1.23%）
  • 1广期所铂/钯：1.35（涨0.03，涨幅2.53%）
• 利率与汇率：
  • 10年期美债收益率：4.31%（涨0.02%，涨幅0.50%）
  • 2年期美债收益率：3.81%（涨0.03%，涨幅0.80%）
  • 10年期TIPS国债收益率：1.95%（持平）
  • 美元指数：98.70（跌0.12，跌幅0.12%）
  • 离岸人民币汇率：6.8248（涨0.0032，涨幅0.05%）
• 库存与持仓：
  • 上期所黄金库存：108663千克（持平）
  • 上期所白银库存：42146千克（增2773千克，涨幅6.77%）
  • COMEX黄金库存：305508盎司（减3700.20盎司，跌幅1.20%）
  • COMEX白银库存：327934盎司（增1267.60盎司，涨幅0.39%）
  • COMEX黄金注册仓单：160128盎司（持平）
  • COMEX白银注册仓单：76840盎司（持平）
  • SPRD黄金ETF持仓：105210.50吨（持平）
  • SLV白银ETF持仓：1529.11万吨（增0.18万吨，涨幅0.12%）

研究结论：

• 贵金属市场短期波动受地缘局势影响，但长期趋势仍需关注美伊谈判等关键事件。
• 黄金和铂金表现偏强，建议逢低做多；白银和钯金需关注技术面修复，可利用期权策略对冲风险。