核心观点
- 全球体育经济蓬勃发展： 体育经济涵盖职业与精英体育、参与性体育与身体锻炼、体育用品、体育旅游四大核心产业，以及广播电视与流媒体、游戏产业、营养品产业、可穿戴设备与技术软件、体育服务中与体育相关的活动五大关联产业。2025年，核心产业和关联产业市场规模合计约2.3万亿美元，预计到2030年将达到3.7万亿美元，年均复合增速达10%。
- 我国体育产业明确七万亿目标： “十五五”规划明确提出2030年体育产业市场规模目标为7万亿元。政策提出扩大体育产品供给、激发体育消费需求、壮大体育经营主体、培育产业增长点、强化产业要素支撑、提升服务保障水平等举措。截止2024年，全国体育产业总规模为3.8万亿元，若目标达成，则2024-2030年均复合增速达10.52%。
- 全民健身初见成效： 我国经常参加体育锻炼的人群比例显著提升，为体育消费打下坚实基础。2015-2025年十年间，每周参加3次及以上体育锻炼的人口占比提升4.6个百分点。
- 2026年为体育赛事大年： 2026年将先后举办冬季奥运会、国际足联世界杯、第20届亚运会等顶级赛事，其中世界杯为扩军后首届，关注度有望创新高。此外，“浙超”、“苏超”、“鲁超”、“闽超”、“粤超”等业余联赛也将陆续开赛，带动线下消费。
- 体育赛事有望成为线下文娱消费中流砥柱： 随着全民健身的推进，群众正从单纯的观看赛事进化为身体力行的参与到各类赛事中。未来五年，各类体育赛事有望成为拉动地区消费的中坚力量。
关键数据
- 2025年体育经济核心市场和关联市场规模合计约2.3万亿美元。
- 2025-2030年，体育旅游复合年均增速预计达18%，市场规模有望从2025年的0.7万亿美元提升至2030年的1.5万亿美元。
- 2025年全球女性体育经济收入预计达23.5亿美元，相比2022年增长超过两倍。
- 2023年中国体育经济占GDP的比例约为1.2%。
- 2015-2024年全国体育产业总规模年均复合增速为9.35%。
- 2015-2025年十年间，每周参加3次及以上体育锻炼的人口占比提升4.6个百分点。
- 2022年卡塔尔世界杯中国触达人数高达11.61亿人。
- 2025年“苏超”期间，江苏全省抖音团购销售额同比增长68%。
- 2025年上海体育赛事直接和间接带动经济效益近500亿元。
- 2024-2025赛季Hyrox参赛人数为55万人次，2025-2026赛季预计将超过130万人次。
- 2025年上海马拉松首次跻身世界马拉松前十。
研究结论
- 在2030年体育产业市场规模七万亿的目标引领下，我国体育消费有望呈现“多点开花、百花齐放”的格局，在各领域均有望涌现新的消费场景及投资机遇。
- 推荐标的：浙数文化、姚记科技；相关标的中体产业、力盛体育、英派斯、舒华体育、共创草坪、金陵体育、粤传媒、元隆雅图。
