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全球经济逻辑
- 美伊冲突可能演变为全球性战争,短期难以结束。达利欧警告冲突升级风险。
- 油价分析:
- EIA上调布伦特原油均价至96美元/桶(涨幅22%),IEA释放4亿桶战略石油储备,但实际投放速度仅300万桶/日,无法弥补霍尔木兹海峡1100万-1600万桶/日的供应缺口。高盛警告布油或突破147.50美元/桶历史高点,高油价将冲击全球经济。
- 美国经济隐忧:
- 纽约联储调查显示通胀预期(3.4%)与失业率上升预期(近一年高点)同步攀升,家庭财务恶化,薪资预期跌至低端,滞胀风险升温。
- 美股市场:
- 纳指期货破位后反弹,但AI颠覆性替代与中东局势可能诱发抛售,美股下跌的财富效应或削弱美国消费。
- 宏观经济判断:
- 美国连续错误政策导致全球经济在2025年底越过顶部,持续向下运行。
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重要事项
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