底部性价比航宇科技25年8月我们全市场首推了航宇科技
25年8月，我们全市场首推了航宇科技，主要逻辑：1）公司估值便宜；2）在手订单极多。 #站在当前时点，我们认为，#航宇科技配置性价比再次凸显。 主要逻辑： 1）公司在手订单继续高增，主要面向赛峰、贝克休斯。 在手订单随着产能释放，保障业绩确定性。 2）公司在海外建厂，是基于 底部性价比：【航宇科技】 25年8月，我们全市场首推了航宇科技，主要逻辑：1）公司估值便宜；2）在手订单极多。 #站在当前时点，我们认为，#航宇科技配置性价比再次凸显。 主要逻辑： 1）公司在手订单继续高增，主要面向赛峰、贝克休斯。 在手订单随着产能释放，保障业绩确定性。 2）公司在海外建厂，是基于订单确定性的；过去两年，军工业务对业绩影响较大，今年军品影响消除，回归正轨。 26Q1预计业绩增长40%+。 近期变化： 1）、公司新进入卡特彼勒（索拉）产业链，新签1亿订单。 2）、26年部分新签订单提价15%（ 我们推荐航宇科技，是按半年维度配置周期去推荐，正如去年8月推荐一样，而非短线思维。
