#【西电南新】全市场首钨推丝金刚线系列九：近期热点问之题浅见(二)

钨迭丝 代keywords总结：母线工壁艺 垒提升➡金刚线供需格优局 化➡单位盈提利 升，技术迭代后稀缺的量利提的升 环节！ 1#碳钢价线 格是否见底？ #1月碳钢线降价30%、我们认为价已格 基本见底。 即使来未 降价，幅度也分十 有限。 在考虑今到 年龙头生成产 #【西电南 新】全市场首钨推 丝金刚线系列九：近期热点问之题 浅见(二) 1#碳钢价线 格是否见底？ #1月碳钢线降价30%、我们认为价已格 基本见底。 即使来未 降价，幅度也分十 有限。 在考虑今到 年龙头生成产 本有进步一 下降空间情的 况下、下半年价可格 能有小下幅 降空间、但我们认为无过需 度担心：毕竟大最 降幅已过、#市场先生对下剩 不确定性跌幅出付 的高额代价、恰恰是安高 全边际+高资投 赔率的市场体现！当前市场况情 下降价提额份 可以更好得获 线机适配权，对碳钢线本降 和钨丝母线自进制 展均是大极 促进。 2#金刚现线 金成本和产生 成本差距极小近期大家论讨 关于价格否是 降至二线三 企业现金本成 的问题。 事实上，金线刚 环节旧折 很低，原因于在 轻资产，#特别近是 年来各家通过改技 提产后、单时位 间产增出 加、更加薄摊 折旧，因二此 三线现金成和本 生产成本距差 极小，不到1元/km，目前价格已基本至降 现金成本水平。 3#为什么我们认为轮此 金刚线周期可类以 比22Q2~Q3？ 22Q2硅料价格持上续 涨，薄片细化 线化进推 激进，切片单GW线大耗 幅增长，需增求 速超行业。 24年N型迭代，各家降本求诉 强烈，硅片或将幅大 减薄，同时30/29线透渗 率提升，单GW切片线耗然仍 看涨，叠加钨迭丝 代，#是光伏产业链中稀的缺 量/价/利提升的环节！ ⚠风险提示：一季业报 绩不及预期，受一季报绩业 情绪影响；钨丝母技线 术进不展 及预期等。