2025 年原材料工业稳步发展，2026 年有望保持增长态势

导读』 2025 年，在全球经济稳健发展和我国经济总体平稳发展的形势下，我国原材料工业部分产品产量、进出口量增减不一，主要产品的投资、产品价格、经济效益都呈下降态势。原材料工业整体存在稳增长压力、矿产资源供给保障能力弱、数字化转型与绿色低碳发展能力弱等问题。针对以上，赛迪研究院提出精准施策扩大有效需求，构建自主可控的资源矿产供应体系，突破数智化转型瓶颈，夯实产业发展基础等对策建议。预计 2026 年，全球经济增速预计放缓，经济碎片化趋势明显，国内经济增长预期向好，我国原材料工业增加值将保持增长态势，主要原材料产品价格震荡调整，行业经济效益进一步分化。 “本期主题”《2025 年原材料工业稳步发展，2026 年有望保持增长态势》总结2025 年我国原材料工业行业运行情况，分析了 2025 年我国原材料工业发展遇到的困难与问题，并结合产业的发展趋势，对原材料工业 2026 年的运行情况进行展望，并提出若干发展建议。 以上内容，敬请各位领导、专家批评指正。 目 录目 录CONTENTS 本期主题： 2025 年原材料工业稳步发展，2026 年有望保持稳增长态势 一、2025 年原材料工业主要产品产量、进出口量增减不一，行业经济效益、投资规模及产品价格持续下降…………………………1 （一）有色金属、化工产品产量增速为正，部分钢铁产品产量增速为负，建材主要产品产量下降……………………………………………………………………1（二）除有色金属与黑色金属行业外，原材料工业投资整体规模持下降……3（三）不同原材料产品进出口差异明显…………………………………………3（四）原材料产品价格震荡调整，普遍下跌……………………………………4（五）行业经济效益整体大幅度下滑……………………………………………5 二、存在问题…………………………………………………………6 三、发展建议…………………………………………………………7 四、2026 年展望………………………………………………………9 附 件： ………………………………………………………………12 本期主题： 2025 年原材料工业平稳发展，2026 年将有望保持增长态势 2025 年 1-12 月， 我 国 大 部 分2025 年 1-12 月， 我 国 大 部 分原材料工业产品产量增加。原材料工业产品产量增加。化工产品产量增加，硫酸、乙烯、烧碱产量持续增加；十种有色金属产品产量呈正增长态势；钢铁产品产量有增有减，生铁、粗钢产量同比分别减少 3.0 和 4.4 个百分点，钢材产量同比增长 3.1 个百分点；建材产品产量持续下降，水泥与平板玻璃的产量大幅下降，同比增速为 -6.9%和 -3.0%。 2025 年，在全球经济保持相对稳定、国内经济总体平稳的宏观环境下，我国原材料工业运行继续保持总体平稳态势。但存在稳增长难、矿产资源供应风险加剧、数智化转型基础保障能力不足、绿色低碳转型压力加大等问题。针对以上，赛迪研究院提出精准施策扩大有效需求，构建自主可控的资源供应体系，突破数智化转型及绿色发展过程中面临的瓶颈等建议，预计 2026 年我国原材料工业增加值将保持增长态势，但主要原材料产品价格震荡调整，行业经济效益进一步分化。 一、2025 年原材料工业主要产品产量、进出口量增减不一，行业经济效益、投资规模及产品价格持续下降 （一）有色金属、化工产品产量增速为正，部分钢铁产品产量增速为负，建材主要产品产量下降 2025 年 1-12 月， 除 非 金 属 矿物制品业外，我国主要原材料工业累计增加值增速保持正增长，黑色金属矿采选业、黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属矿采选业、有 色金属冶炼及压延加工业、非金属矿采选业、化学原料及化学制品制造业行业的增加值增速累计同比分别为 9.1%、4.5%、7.2%、6.8%、3.0%、7.8%。 业中有色金属矿采选业投资同比增长41.8%，但有色金属冶炼及压延加工业投资同比下降 4.2%。化学原料和化学制品制造业投资同比下降 8.0%，增速远低于 2024 年同期 16.6 个百分点。建材行业非金属矿采选业投资都呈负增长态势，投资同比分别下降9.6% 和 10.2%，低于 2024 年同期增速。 （二）除有色金属与黑色金属行业外，原材料工业投资整体规模持下降 2025 年 1-12 月，制造业固定资产投资累计同比增长 0.6％。原材料工业投资总体呈下降态势，钢铁行业中黑色金属矿采选业投资同比增长 22.6%，黑色金属冶炼及压延加工业投资同比下降 2.6%。有色金属行 长 7.5%。 受 房 地 产 等 下 游 市 场 低迷的影响，我国钢材进口量为 606万吨，同比减少 11.1%。受全球经济低迷影响，我国有色金属产品海外需求量增减不一，未锻轧铜及铜材累计出口 166.7 万吨，同比增长29.8%，低于 2024 年同期 4.4 个百分点；未锻轧铝及铝材出口 613 万吨，同比下降 8.0%，低于2024 年 （三）不同原材料产品进出口差异明显 2025 年 1-12 月， 我 国 不 同 原材料产品进出口贸易表现不一。受国内钢材产能过剩以及钢铁市场需求低迷的影响，众多钢铁企业增加出口量，寻求更多的市场份额。1-12月，我国钢材出口量呈增长态势，累计出口钢材 11902 万吨，同比增 动下降，价格从 1 月的 2437.0 元 /吨波动下降至 12 月的 2107.7 元 /吨；硫酸与液碱价格上涨，硫酸从1 月的 457.5 元 / 吨上涨至 12 月的762.6 元 / 吨；液碱价格从 1 月的959.9 元 / 吨上涨至 12 月的 1057.9元 / 吨。建 材 价 格 整 体 呈 波 动 下建 材 价 格 整 体 呈 波 动 下降趋势。降趋势。1-6 月，建材综合指数由120.3 波动下降至 111.8，7-8 月稍微回升至 116.8，9-12 月波动变化，维持在 112 左右。有色金属主要产有色金属主要产品价格都有所上涨，品价格都有所上涨，铝价、铜价波动较大。 同期 25.4 个百分点。在下游航空航天、半导体等行业发展带动下，我国未锻轧铝及铝材进口量累计达到394 万吨，同比增长 4.6%；但未锻轧铜及铜材进口量累计达到 532 万吨，同比下降 6.4%。 （四）原材料产品价格震荡调整，普遍下跌 2025 年 1-12 月， 原 材 料 产 品价格震荡调整。钢铁价格震荡走低，中国钢铁综合价格指数表现 1-6 月逐 步 下 跌 至 90.50，7-8 月 上 涨 至95.46，9-12 月下跌至 91.76。化工化工产品价格呈上涨趋势。产品价格呈上涨趋势。甲醇价格波 采选业利润累计同比为 -16%，黑色金属冶炼和压延加工业利润同比为143.8%；有色金属行业利润大幅上有色金属行业利润大幅上涨，涨，有色金属矿采选业和有色金属冶炼和压延加工业累计利润同比分别 上 涨 34.9% 和 24.9%。建 材 行 业建 材 行 业盈利水平持续下滑，盈利水平持续下滑，非金属矿采选业累计利润同比为 -6.0%，非金属矿物制品业累计利润同比为 -0.3%。 （五）行业经济效益整体大幅度下滑 除有色金属行业与黑色金属冶炼 和 压 延 加 工 业 外，2025 年 1-122025 年 1-12月我国原材料工业经济效益整体呈月我国原材料工业经济效益整体呈下 滑 态 势。 化 学 原 料 和 化 学 制 品下 滑 态 势。 化 学 原 料 和 化 学 制 品制造业制造业利润同比为 -7.6%，相较于2024 年同期增速有所上涨；钢铁行钢铁行业经济利润有增有减，业经济利润有增有减，黑色金属矿 面，面，国内资源保障能力不足问题依然突出。我国在锂、钴、镍等新能源产业所需的关键矿产资源上对外依存度高，供应链脆弱性明显。2025 年化工新材料产业虽快速发展，但锂资源保障仍需依靠扩大盐湖提锂产能与布局海外权益矿。同时，我国矿产资源综合利用水平与发达国家相比仍有差距，特别是在复杂共伴生矿综合利用、城市矿山开发等领域技术瓶颈尚未完全突破。另一方面，另一方面，全球矿产资源争夺日趋激烈，主要经济体纷纷加强了对关键矿产的战略布局。美国通过“矿产安全伙伴关系”等机制加强与资源国的合作，欧盟和日本也制定了各自的关键矿产保障战略，对我国海外资源获取构成制约。特别值得注意的是，全球绿色转型实际上加剧了特定资源的竞争强度。电动汽车、可再生能源系统和电网基础设施的大规模建设，导致对铜、铝、锂、钴等“绿色金属”的需求快速增长。这种趋势将使我国在获取海外优质矿产资源时面临更多竞争， 二、存在问题 原材料工业稳增长面临挑战。原材料工业稳增长面临挑战。一方面，一方面，传统下游市场持续收缩对原材料工业的拖累效应仍在加深。2025 年 1-2 月，全国房地产开发投资同比下降 17.2%，房屋新开工面积同 比 下 降 20.4%。 这 种 趋 势 预 计 在2026 年仍将持续，直接导致与建筑活动紧密相关的钢铁、建材等产品需求疲软。另一方面，另一方面，新兴产业需求增长尚不足以完全对冲传统领域下滑。2025 年新能源汽车、光伏、特高压等新兴产业确实保持了较快增长，对高端钢材、有色金属及化工新材料形成了一定需求支撑。然而，这些新兴领域在原材料总需求中的占比仍然有限，且其增长面临自身瓶颈。同时，全球经济增速预期放缓，叠加贸易保护主义抬头，可能导致我国原材料产品外部需求环境进一步恶化，特别是针对钢铁等传统产品的贸易救济措施可能持续增加，使出口市场拓展面临更多障碍。 矿产资源供应风险加剧。一方矿产资源供应风险加剧。一方 变，“十五五”期间全国碳市场建设进一步完善，覆盖范围可能扩大，配额分配也将更加严格，原材料工业作为能源消耗和碳排放重点领域，面临的减排压力将显著增加。特别是钢铁、电解铝、水泥等高耗能行业，亟须通过工艺革新、能源替代、能效提升等措施降低碳足迹。另一方另一方面，面，绿色技术储备不足制约行业低碳发展。氢基冶炼、碳捕集利用封存、电气化加热等颠覆性低碳技术大多仍处于研发和示范阶段，技术成熟度和经济性不足以支撑大规模商业化应用。同时，企业绿色转型面临投入大、见效慢的困境，特别是对中小企业而言，成本压力尤为突出。此外，欧盟碳边境调节机制等绿色贸易壁垒的实施，也将对我国原材料产品国际竞争力产生持续影响。 获取成本和难度可能进一步增加。 数智化转型基础能力不足。一数智化转型基础能力不足。一方面，方面，原材料企业数智化水平参差不齐，转型成效尚未充分显现。尽管近年来行业在智能制造方面取得了一定进展，但整体仍处于起步阶段。以石化行业为例，2025 年面临“弱成本 + 强供应 + 弱需求”三重压力，企业盈利能力受限，导致其对数字化投入的积极性受到影响。同时，许多制造商仍未将可持续性和数字化作为核心战略，反映出企业对数智化转型的战略意义认识不足。另一另一方面，方面，支撑数智化转型的关键技术自主能力不足。我国在智能传感器、工业软件、物性数据库等数智化基础环节仍高度依赖国外技术，存在“卡脖子”风险。特别是在流程模拟与优化、先进过程控制、质量追溯等核心工业软件领域，国产化率偏低，直接影响原材料工艺优化和智能化水平提升。同时，既懂工艺又懂数字技术的复合型人才严重短缺，也成为制约行业数智化转型的重要因素。 三、发展建议 精准施策扩大有效需求，培育精准施策扩大有效需求，培育稳增长新动能。加强需求引导。稳增长新动能。加强需求引导。严格控制钢铁、建材等传统领域新增产能，鼓励通过兼并重组提升产业集中度；对化工新材料、高端有色金属等新兴领域，加大应用示范和首批次政策支持力度。建立原材料 绿色低碳转型压力加大。一方绿色低碳转型压力加大。一方面，面，碳约束日益收紧对原材料工业形成硬约束。随着能耗双控向碳双控转 技术攻关计划，重点突破复杂多金属矿高效分选、稀贵金属高效提取、尾矿资源化利用等关键技术。建立矿产资源开发利用水平调查评估制度，完善废钢、废有色金属、废电池等回收利用体