国海证券：2025年年度报告

证券代码：000750 2025年年度报告 重要提示 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本报告经公司第十届董事会第十七次会议审议通过。8名董事出席会议并行使表决权。没有董事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。 公司法定代表人王海河先生、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机构负责人黄学嘉女士声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司2025年年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 经公司第十届董事会第十七次会议审议通过的2025年度利润分配方案为：以公司现有总股本6,386,174,477股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利0.30元（含税），不派送股票股利，共分配利润191,585,234.31元，剩余未分配利润652,392,943.37元转入下一年度；2025年度公司不进行资本公积转增股本。 截至报告期末，公司不存在未弥补亏损。 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 目录 第一章重要提示、目录和释义.............................3第二章公司简介和主要财务指标...........................6第三章管理层讨论与分析................................27第四章公司治理、环境和社会............................87第五章重要事项.......................................138第六章股份变动及股东情况.............................164第七章债券相关情况...................................170第八章财务报告.......................................174 备查文件目录1.载有公司法定代表人王海河先生、主管会计工作负责人谭志华先生、会计机构负责人黄学嘉女士签名并盖章的财务报表。2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。3.报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一章释义和重大风险提示 在本报告中，除非另有说明，以下简称和术语具有如下含义： 重大风险提示 公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、信息技术风险、洗钱风险、子公司风险等，公司建立了内部控制体系和风险管理体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 敬请投资者认真阅读本半年度报告第三章“管理层讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。 第二章公司简介和主要财务指标 一、公司简介 （一）公司信息 （二）联系人和联系方式 （三）信息披露备置地点 （四）注册变更情况 （五）公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；公募证券投资基金销售；代销金融产品。 公司各单项业务资格：证券业务外汇经营资格、网上证券委托业务资格、全国银行间同业拆借市场成员资格、国债承销业务资格、中国证券登记结算有限责任公司参与人资格、军工涉密业务咨询服务资格、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格、代理证券质押登 记业务资格、约定购回式证券交易业务资格、股票质押式回购交易资格、港股通资格、期权结算业务资格、客户资金消费支付服务资格、上海证券交易所股票期权交易参与人资格、互联网证券业务试点资格、受托保险业务资格、全国银行间同业拆借中心银行间债券市场现券做市商资格、上海证券交易所股票期权自营交易权限、深港通下港股通业务交易权限、债券通业务资格、质押式报价回购交易权限、上海票据交易所中国票据交易系统接入权限、上海票据交易所中国票据交易系统资管接入权限、深圳证券交易所股票期权业务交易权限、非金融企业债务融资工具承销业务资格等。 （六）公司历史沿革 国海证券股份有限公司的前身是国海证券有限责任公司。国海证券股份有限公司是国海证券有限责任公司借壳桂林集琦药业股份有限公司上市，桂林集琦依法承继国海证券有限责任公司（含分支机构）的全部资产、人员及各项业务资格后更名而来。 国海证券有限责任公司的前身广西证券公司于1988年10月经中国人民银行总行批准成立，是经营证券业务的专业机构。2001年10月，公司经中国证监会核准增资扩股并更名为国海证券有限责任公司，注册资本800,000,000元。 2011年6月24日，经中国证监会核准，桂林集琦施行重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司后，更名为国海证券股份有限公司，并在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续，公司注册资本变更为716,780,629元。 2012年6月，经公司2011年年度股东大会批准，公司以2011 年12月31日总股本716,780,629股为基数，向公司全体股东每10股派发股票股利13股，以资本公积每10股转增2股，并派发现金股利1.5元（含税）。2012年9月6日，经中国证监会核准，公司注册资本由716,780,629元变更为1,791,951,572元，并在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。 2013年11月，经中国证监会核准，公司以2013年11月15日总股本1,791,951,572股为基数，向全体股东每10股配售3股，截至2013年11月26日（本次配股除权日），实际向原股东配售发行普通股518,409,743股。本次配股实施完成后，公司注册资本由1,791,951,572元变更为2,310,361,315元，并于2014年1月在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。 2015年7月 ， 经 中 国 证 监 会 核 准 ， 公 司 非 公 开 发 行 普 通 股500,000,000股。本次非公开发行股票实施完成后，公司注册资本由2,310,361,315元变更为2,810,361,315元，并于2015年10月在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。 2016年5月，经公司2015年年度股东大会批准，公司以2015年12月31日总股本2,810,361,315股为基数，向公司全体股东每10股派发股票股利2股，以资本公积每10股转增3股，并派发现金股利1.00元（含税）。本次权益分派实施完成后，公司注册资本由2,810,361,315元变更为4,215,541,972元，并于2016年6月在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。 2020年1月，经中国证监会核准，公司以2020年1月3日总股本4,215,541,972股为基数，向全体股东每10股配售3股，截至2020 年1月14日（本次配股除权日），实际向原股东配售发行普通股1,228,983,542股 。 本 次 配 股 实 施 完 成 后 ， 公 司 注 册 资 本由4,215,541,972元变更为5,444,525,514元，并于2020年3月在广西壮族自治区桂林市市场监督管理局办理了注册变更登记手续。 2023年10月，经中国证监会核准，公司非公开发行普通股941,648,963股。本次非公开发行股票实施完成后，公司注册资本由5,444,525,514元变更为6,386,174,477元，并于2023年11月在广西壮族自治区桂林市大数据和行政审批局办理了注册变更登记手续。 （七）公司组织机构情况 1.组织机构图 4.分支机构数量和分布情况 截止2025年12月31日，公司共拥有84家证券营业部，具体分布情况如下： 5.其他分支机构数量与分布情况 报告期内，除上述分公司、营业部外，公司无其他分支机构。 （八）其他有关资料 1.公司聘请的会计师事务所 2.报告期内，公司未聘请履行持续督导职责的保荐机构或财务顾问。 二、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 （一）主要会计数据 1.合并财务报表主要会计数据 （二）分季度主要财务指标 1.合并财务报表分季度主要财务指标 3.上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。 （三）非经常性损益项目及金额（合并报表） （四）母公司净资本及相关风险控制指标 注：2024年9月，中国证监会修订并发布了《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告〔2024〕13号）（以下简称新标准），新标准于2025年1月1日正式施行。上表除列示了按原标准计算的公司2024年12月31日的经审计的风险控制指标外，还列示了按新标准追溯计算的公司2024年12月31日的风险控制指标。 （五）根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》 （证监会公告〔2013〕41号）的要求计算的主要会计数据 1.合并财务报表主要会计数据 2.母公司财务报表主要会计数据 第三章管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司积极践行中国特色金融文化，贯彻落实“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，秉承“合规诚信、专业创新、坚韧担当、高效共赢”的公司核心价值观，凭借良好的股东背景、完善的法人治理，打造高效、灵活的市场化机制，培育健康、积极向上的企业文化，凝聚团结、敬业、专业的人才队伍，推动公司从成立之初业务单一的经纪商成长为主营业务涵盖证券、基金、期货、私募投资基金、另类投资等多元业务体系的全国性上市综合金融服务企业，实现持续健康发展。报告期内，公司从事的主要业务如下： （一）财富管理业务 公司财富管理业务代理客户买卖股票、债券、基金、期货及其他可交易证券，根据客户需求提供全方位、可定制的投资顾问、理财规划、资产配置等服务，同时为专业投资者提供基金运营、投资交易风控系统等服务。公司以为客户创造价值为引领、成就客户美好生活为使命，以专业与科技为引擎，持续完善资产配置体系，丰富产品服务谱系，不断提升财富管理核心能力，致力于为广大客户提供高质量的专业、智能、贴心的服务。截至报告期末，公司从事零售财富业务的证券营业部和分公司共109家，营业网点覆盖21个省级区域，其中广西区内共48家营业网点，是广西市场拥有证券营业网点最多的证券公 司，在广西的市场占有率位列第一，区域和品牌优势明显。 公司拥有多元化的信用业务产品体系和专业高效的信用业务服务团队，为客户提供包括融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易在内的一站式证券信用融资解决方案。 公司通过控股子公司国海良时期货开展商品期货经纪业务、商品期权经纪业务、金融期货经纪业务以及在期货交易所开展的金融期权经纪业务，国海良时期货在全国拥有20家分支机构，可代理国内所有上市期货品种及期权品种（股票期权除外）的交易、结算及交割。 （二）企业金融服务业务 公司企业金融服务业务坚持“立足区域开发、打造特色投行”的策略，致力于为各类型、各行业企业提供优质的股权融资、债务融资、并购重组等全生命周期的企业金融服务，具体涵盖首次公开发行（IPO）、再融资、并购重组、财务顾问、公司债券、企业债券等多种类型，形成了中小企业IPO和再融资等业务特色。 （三）销售交易与投资业务 销售交易与投资业务主要包括自营投资、金融市场等业务。自营投资业务方面，公司以自有资金投资于债券、股票和基金等传统证券投资品种以及国债期货、利率互换、股指期货、股票期权、商品期货期权等金融衍生品，持续打造固定收益投资业务优势，同时推动权益投资业务稳步发展，自营投资业务结构不断完善。公司以客户需求为驱动，大力发展金融市场业务