第一章 公司简介和主要财务数据摘要
公司简介： ZTE Corporation（中兴通讯）是一家成立于1997年的信息通信技术（ICT）公司，总部位于中国。公司提供包括5G、AI、DICT等领域的解决方案和服务。
主要财务数据摘要：
- 2025年ICT业务收入预计为133,895.5亿元人民币，同比增长10.38%。
- 5G业务收入预计为5617.7亿元人民币，同比增长33.32%。
- AI业务收入预计为3,370.4亿元人民币，同比增长45.45%。
- 公司总资产截至2025年12月31日达到4,028.032亿元人民币，负债为149,360.532亿元人民币，股东权益为2,951.441亿元人民币。
第二章 董事会报告
公司发展战略： ZTE将重点发展5G-A、AI、DICT等业务，并持续推进技术创新和产品升级。
关键技术和产品：
- 5G： ZTE致力于发展Super-N 2.0、5G-A等5G技术，并提供相关的解决方案和服务。
- AI： ZTE积极发展AI技术，包括AI芯片、AI算法、AI应用等，并提供AI for All解决方案。
- DICT： ZTE提供包括50G-PON Combo、C+L光传输、IP网络等DICT解决方案。
财务业绩展望：
- 预计2025年公司总收入同比增长10.38%，其中ICT业务、5G业务和AI业务分别同比增长10.62%、32.98%和45.45%。
- 预计2025年公司净利润同比增长14.32%。
第三章 公司治理、环境表现和社会责任（ESG）
公司治理： ZTE不断完善公司治理结构，提升公司治理水平。
环境表现： ZTE积极推动绿色低碳发展，降低公司运营对环境的影响。
社会责任： ZTE积极履行社会责任，参与公益事业，提升公司社会形象。
ESG表现： ZTE致力于提升ESG表现，并已获得ISO 45001等认证。
第四章 重要事项
- 公司将进行股权分置改革。
- 公司将发行不超过30亿元人民币的14A债券。
- 公司将投资约1.6亿元人民币用于网络建设。
- 公司将收购Enablence Technologies公司。
第五章 债券相关情况
- 公司将发行不超过3,584亿元人民币的5年期债券，票面利率为1.0025%。
- 债券发行期限为5年，发行价格为100元，发行后市值预计为3,584亿元人民币。
第六章 财务报告
- 公司已聘请中天勤会计师事务所（特殊普通合伙）对财务报告进行审计。
- 审计报告预计将于2026年发布。
