Apogee Therapeutics Inc美股招股说明书(2026-03-25版)

核心观点： Apogee Therapeutics, Inc. (Apogee) 是一家临床阶段生物技术公司，致力于开发具有差异化疗效和剂量的新型生物制剂，主要针对炎症和免疫学 (I&I) 市场的大型领域，包括特应性皮炎 (AD)、哮喘、嗜酸性食管炎 (EoE)、慢性阻塞性肺疾病 (COPD) 等适应症。公司拥有多个抗体项目，包括 zumilokibart (APG777)、APG279 (zumilokibart + APG990)、APG273 (zumilokibart + APG333) 和 APG808，旨在通过单药或联合用药实现最佳疗效和剂量。

关键数据：

• 股票发行： Apogee 计划发行 500 万股普通股，发行价为每股 70.00 美元。
• 股票类型： Apogee 拥有两种类别的普通股：投票权普通股和非投票权普通股。本次发行的是投票权普通股。
• 股票交易： Apogee 的普通股在纳斯达克全球市场 (Nasdaq) 上市，交易代码为“APGE”。截至 2025 年 12 月 31 日，公司已发行 6,9,038,943 股普通股和非投票权普通股（其中 55,552,301 股为投票权普通股）。
• 稀释： 本次发行将导致新投资者的股权价值立即稀释 53.36 美元/股。
• 募资用途： Apogee 将使用本次发行的净收益用于支持抗体项目的临床前研究、临床试验、制造和商业化准备活动，以及额外的研发活动、资本支出、营运资金和一般公司目的。
• 未来融资需求： Apogee 认为，为了支持其项目从监管审批和商业化，需要筹集大量额外的资金。

风险因素： 投资 Apogee 的股票涉及高风险，包括股票价格波动、股权稀释、未来销售可能导致的股价下跌、现有股东参与发行可能降低股票流动性、公司对净收益使用的广泛自由裁量权以及未来可能出现的其他风险。

监管和合规： Apogee 受到美国证券交易委员会 (SEC) 和其他监管机构的监管，并已根据 1933 年证券法第 405 条注册了自动货架注册声明。

其他信息： Apogee 与 Jefferies LLC 签订了公开市场销售协议 (Open Market Sale Agreement)，允许其在公开市场上随时出售普通股。公司还与 BTIG, LLC 签订了财务顾问协议，后者将作为本次发行的财务顾问和承销商。

总结： Apogee 是一家处于临床阶段的生物技术公司，致力于开发具有差异化疗效和剂量的新型生物制剂。公司拥有多个抗体项目，并计划发行 500 万股普通股以支持其研发和商业化活动。然而，投资 Apogee 的股票涉及高风险，投资者应在投资前仔细考虑相关风险因素。