高盛美股招股说明书(2026-03-23版)

GS Finance Corp. 发行的与标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100指数表现最差的指数挂钩的自动赎回附息票据，其收益取决于标的指数表现最差的一个。票据由 GS Finance Corp. 发行并由 The Goldman Sachs Group, Inc. 担保。

票据关键条款：

• 票面利率： 只有当每个指数在适用观察日的收盘价等于或高于其票息障碍时，才会支付或有票息。
• 自动赎回条款： 从2026年7月开始，如果每个指数在任何观察日的收盘价等于或高于其初始指数水平，票据将自动赎回。
• 到期赎回条款： 如果票据未被自动赎回，且每个指数的最终指数水平等于或高于其下行阈值（与票息障碍相同），则投资者将收到票面金额加上最终或有票息的金额；如果任何指数的最终指数水平低于其下行阈值，则投资者将收到低于票面金额的金额，且不会收到或有票息，导致投资损失。

投资风险：

• 市场风险： 投资者完全暴露于每个标的指数的市场风险，如果其中一个指数表现不佳，投资者可能会损失全部或部分投资。
• 信用风险： 票据的支付取决于 GS Finance Corp. 和 The Goldman Sachs Group, Inc. 的信用状况。
• 流动性风险： 票据可能没有活跃的二级市场，投资者可能难以在到期前出售票据。
• 税收风险： 票据的税收后果不确定，可能需要缴纳预提税。

关键数据：

• 最低购买金额： 1000美元。
• 初始指数水平： 在交易日期设定。
• 到期日： 2026年3月20日。

研究结论：

• 投资该票据涉及重大风险，投资者可能损失全部或部分投资。
• 票据的价值和收益取决于标的指数的表现，如果其中一个指数表现不佳，投资者可能会遭受重大损失。
• 投资者应仔细阅读披露信息，了解票据的条款和风险，并在做出投资决策前咨询专业人士。