机械行业周报：政策助推环保装备制造业创新发展

敬请阅读最后一页免责声明 1 2017年10月30日 机械行业周报 证券研究报告/行业研究报告 政策助推环保装备制造业创新发展 强于大市  本周行业观点： 政策助推环保装备制造业创新发展。1）近日，工信部印发《关于加快推进环保装备制造业发展的指导意见》，《指导意见》提出，到2020年，行业创新能力明显提升，关键核心技术取得新突破，创新驱动的行业发展体系基本建成，环保装备制造业产值达到10000亿元，相比2016年的6200亿元增长61.3%，年复合增速12.7%，在生态文明体制改革和建设美丽中国的持续推进下，环保装备制造业发展空间广阔。2）《指导意见》细化大气污染防治、水污染防治、土壤污染修复、固体废物处理处置等领域环保装备的重点技术，着力解决环境污染热点难点问题以及满足不断提升的环保标准需求。此外，《指导意见》提出培育十家百亿规模龙头企业，市场份额将不断向优势企业集中。3）今年9月第四批环保督查结束，标志着中央环保督察实现全国各省(区、市)全覆盖，随着整改方案的陆续出台，将刺激环保装备订单需求增长。4）环保装备企业逐步向设备制造、工程施工、运营管理一体化的综合服务商发展，龙头企业在技术、资金等方面具有较强的综合竞争力，在政策的鼓励和扶持下将更为受益。  上周市场回顾： 上周机械设备（申万）涨幅为1.38%，跑输沪深300指数（2.42%），跑赢创业板指数（0.85%），涨跌幅在各行业中排名靠前。上周行业内涨幅前五的个股为宇环数控（46.41%）、智能自控（18.44%）、晋亿实业（18.30%）、弘宇股份（15.20%）、融捷股份（15.17%），跌幅前五的个股为新劲刚（-18.16%）、华昌达（-10.27%）、胜利精密（-9.80%）、金财互联（-9.46%）、和科达（-8.70%）。  行业新闻动态： 工信部：到2020年环保装备制造业产值将达万亿元；广州公布“中国制造2025”试点示范城市实施方案；中国专家主导城市轨道交通PPP国际标准制定；9月全国内燃机销量环比增长15.95%；中国智能制造机电装备高峰论坛11月4日杭州召开；2017中国国际轨道交通产业博览会长沙开馆；2017年深圳机器人产业规模预计将突破800亿元；工信部：1-9月我国工业机器人产量达到95351台。  行业公司重点公告： 科新机电：签订日常经营重大合同；龙马环卫：六枝特区城乡生活垃圾收运和处置PPP项目中标；蓝科高新：投资设立上海路泓机械有限公司；博深工具：与河北明匠智能系统有限公司签订设备购买及技术服务协议暨关联交易；中信重工：收购北京科佳信电容器研究所有限责任公司股权；台海核电：拟投资设立二级全资子公司；天鹅股份、和科达、三垒股份：终止重大资产重组；轴研科技：终止转让轴研科技对阜阳轴承债权；永贵电器：控股子公司签订工业品供需合同、控股孙公司签订工业品采购合同；秦川机床：中标2017年工业强基工程项目；日机密封：对外投资暨关联交易；新筑股份：对外投资。  风险提示：宏观经济超预期下行，政策落实低于预期，行业竞争加剧。 行业指数相对表现 资料来源：贝格数据（截至2017年10月27日） 指数名称 周涨跌幅 年涨跌幅 机械设备 1.38% -3.87% 上证综指 1.13% 10.09% 深证成指 1.83% 12.45% 沪深300 2.42% 21.51% 中小板指 0.88% 20.83% 创业板指 0.85% -3.36% 资料来源：Wind（截至2017年10月27日） 分析师 汪翔 执业证书编号：S1330512070003 电话：028-86199310 邮箱：wangx@hxzb.cn -20%-10%0%10%20%30%16-1017-0117-0417-0717-10机械设备 沪深300 敬请阅读最后一页免责声明 2 证券研究报告/机械行业研究报告 本周行业观点 政策助推环保装备制造业创新发展。1）近日，工信部印发《关于加快推进环保装备制造业发展的指导意见》，《指导意见》提出，到2020年，行业创新能力明显提升，关键核心技术取得新突破，创新驱动的行业发展体系基本建成，环保装备制造业产值达到10000亿元，相比2016年的6200亿元增长61.3%，年复合增速12.7%，在生态文明体制改革和建设美丽中国的持续推进下，环保装备制造业发展空间广阔。2）《指导意见》细化大气污染防治、水污染防治、土壤污染修复、固体废物处理处置等领域环保装备的重点技术，着力解决环境污染热点难点问题以及满足不断提升的环保标准需求。此外，《指导意见》提出培育十家百亿规模龙头企业，市场份额将不断向优势企业集中。3）今年9月第四批环保督查结束，标志着中央环保督察实现全国各省(区、市)全覆盖，随着整改方案的陆续出台，将刺激环保装备订单需求增长。4）环保装备企业逐步向设备制造、工程施工、运营管理一体化的综合服务商发展，龙头企业在技术、资金等方面具有较强的综合竞争力，在政策的鼓励和扶持下将更为受益。 继续关注较高景气度子领域中竞争实力突出的龙头公司：9月挖掘机销量同比增92%，继续关注工程机械（三一重工、徐工机械、恒立液压）；新能源汽车产业前景广阔，锂动力电池厂商产能扩张，锂电设备行业将保持较快增长（先导智能、赢合科技）；煤机设备需求持续复苏，煤机设备企业盈利有望逐步改善（郑煤机）；定制家具前景良好，龙头企业积极上市扩产，板式家具机械设备企业有望受益（弘亚数控）；智能制造推进下的机器人等自动化智能化设备有望受益（埃斯顿、慈星股份、智云股份、机器人）；核电建设规划明确、“走出去”战略不断推进，核电设备有望受益（台海核电）；中铁总与中车集团签署战略合作协议，关注轨道交通产业链（康尼机电、永贵电器、神州高铁）。 上周市场回顾 行业涨跌幅 上周机械设备（申万）涨幅为1.38%，跑输沪深300指数（2.42%），跑赢创业板指数（0.85%），涨跌幅在各行业中排名靠前。 图表 1：上周机械设备行业与各行业（申万）及主要指数涨跌幅比较 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 -2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%食品饮料 家用电器 电子 非银金融 沪深300 农林牧渔 休闲服务 建筑装饰 医药生物 深证成指 机械设备 房地产 轻工制造 化工 上证综指 通信 电气设备 中小板指 创业板指 综合 汽车 钢铁 银行 纺织服装 采掘 建筑材料 商业贸易 公用事业 传媒 交通运输 计算机 有色金属 国防军工 敬请阅读最后一页免责声明 3 证券研究报告/机械行业研究报告 行业个股涨跌幅 上周行业内涨幅前五的个股为宇环数控（46.41%）、智能自控（18.44%）、晋亿实业（18.30%）、弘宇股份（15.20%）、融捷股份（15.17%），跌幅前五的个股为新劲刚（-18.16%）、华昌达（-10.27%）、胜利精密（-9.80%）、金财互联（-9.46%）、和科达（-8.70%）。 图表 2：上周行业涨幅前十公司 图表 3：上周行业跌幅前十公司 资料来源：Wind，宏信证券研究发展部 资料来源：Wind，宏信证券研究发展部 图表 4：机械行业2017年三季报（截至2017.10.30） 证券代码 名称 公告日期 营业总收入(万元) 增长率(%) 归母净利润(万元) 增长率(%) 300341.SZ 麦迪电气 2017-10-30 57,355.98 10.92 8,711.78 23.83 603985.SH 恒润股份 2017-10-30 53,751.15 16.00 6,362.44 -7.48 603855.SH 华荣股份 2017-10-30 90,385.59 29.01 6,378.68 26.40 603556.SH 海兴电力 2017-10-30 206,053.44 46.56 41,133.73 13.61 603318.SH 派思股份 2017-10-30 42,967.31 60.02 5,179.97 2,010.45 603315.SH 福鞍股份 2017-10-30 21,170.34 -25.59 2,407.54 -30.18 603269.SH 海鸥股份 2017-10-30 35,607.61 5.00 1,811.18 4.15 600835.SH 上海机电 2017-10-30 1,469,352.76 3.34 104,506.08 -8.56 600765.SH 中航重机 2017-10-30 410,255.56 3.14 16,283.34 49.79 300606.SZ 金太阳 2017-10-30 18,627.54 20.92 4,300.07 58.99 300521.SZ 爱司凯 2017-10-30 13,554.16 -1.43 2,901.24 -10.40 300512.SZ 中亚股份 2017-10-30 50,375.36 5.85 13,985.30 16.85 300509.SZ 新美星 2017-10-30 37,527.31 8.87 3,489.77 -8.50 300486.SZ 东杰智能 2017-10-30 43,450.70 322.67 3,295.41 164.97 300464.SZ 星徽精密 2017-10-30 39,063.89 16.55 2,055.08 -28.10 300450.SZ 先导智能 2017-10-30 104,790.94 76.75 27,858.50 82.06 300411.SZ 金盾股份 2017-10-30 23,657.58 -7.28 3,504.71 2.49 300281.SZ 金明精机 2017-10-30 28,597.05 15.57 3,283.38 12.24 300112.SZ 万讯自控 2017-10-30 37,244.01 27.63 4,402.28 122.66 300103.SZ 达刚路机 2017-10-30 23,048.21 37.57 2,943.52 43.12 0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%-20.00%-18.00%-16.00%-14.00%-12.00%-10.00%-8.00%-6.00%-4.00%-2.00%0.00% 敬请阅读最后一页免责声明 4 证券研究报告/机械行业研究报告 证券代码 名称 公告日期 营业总收入(万元) 增长率(%) 归母净利润(万元) 增长率(%) 300007.SZ 汉威科技 2017-10-30 100,400.51 27