东吴电新温暖家园计划加快英国AR8海风拍卖提前于7月启动继续强推户储海

为追求国家能源安全，3月15日英国政府决定一系列加速能源措施，以提升英国的能源安全，包括：1）#AR8海风拍卖提前至26年7月启动；2）首次推出即插即用型太阳能板，供家庭购买安装在阳台或户外空间；3）#加快温暖家园计划，加速下一轮资金的发放。 #英国作为欧洲能源转型领头羊、全面贯彻加速能源转型步 【东吴电新】温暖家园计划加快，英国AR8海风拍卖提前于7月启动，继续强推户储/海风出海龙头！ 为追求国家能源安全，3月15日英国政府决定一系列加速能源措施，以提升英国的能源安全，包括：1）#AR8海风拍卖提前至26年7月启动；2）首次推出即插即用型太阳能板，供家庭购买安装在阳台或户外空间；3）#加快温暖家园计划，加速下一轮资金的发放。 #英国作为欧洲能源转型领头羊、全面贯彻加速能源转型步伐、海风和户光储是核心英国化石能源发电占比接近30%，主要是依赖天然气进口。 1）海风：26年1月AR7拍卖开标，中标容量8.4GW创历史新高，补贴额度从AR6的8亿英镑提升子AR7的18亿英镑，固定式中标电价平均在90英镑/MWh相较AR6提升60%；此次加速AR8拍卖也展现了英国贯彻能源自主转型的决心，我们预计补贴金额有望进一步扩大；根据Wind Europe预测，26~30年欧洲海风年均装机6~7GW，英国占比近50%，为欧洲第一大海风装机国；2）户储：英国首次启动150亿英镑的温暖家园计划，是历史规模最大的公共投资，此次能源部长埃德· 米利班德表示将加快温暖家园计划实施，欧洲户储及热泵类产品有望陆续上量。 投资建议：1）考虑澳洲补贴、乌克兰灾后重建、英国百亿补贴刺激下户储需求爆发、德国电价政策改变，电池包自配大幅度提升，工商储/大储带来第二三增长曲线，继续强推户储，推荐：德业股份、固德威、锦浪科技、艾罗能源、派能科技、科士达、禾迈股份、昱能科技，建议关注首航新能等；2）考虑英国海风补贴继续加大力度，继续强推欧洲海风产业链，推荐：大金重工、天顺风能、东方电缆、海力风电、明阳智能等受益欧洲海风的标的。 风险提示：政策不及预期，需求不及预期。