核心观点与关键数据
风格Smart beta组合表现:
- 价值50组合上周表现最佳,周收益率为0.07%,但相对国证价值的超额收益为-0.36%。今年以来,年收益率为2.20%。
- 价值均衡50组合表现相对较差,周收益率为-0.45%,相对国证价值的超额收益为-0.87%。今年以来,年收益率为8.63%。
- 成长50组合和成长均衡50组合表现均不佳,上周收益率分别为-0.54%和-2.83%。今年以来,年收益率分别为2.42%和10.99%。
- 小盘50组合和小盘均衡50组合表现较差,上周收益率分别为-1.41%和-2.40%。今年以来,年收益率分别为8.96%和4.55%。
生命周期优选组合表现:
- 困境反转组合上周表现最佳,周收益率为-0.58%,相对中证全指的超额收益为-0.08%。今年以来,年收益率为7.15%。
- 成长优选、成熟稳健、初创优选组合表现均不佳,上周收益率分别为-2.39%、-3.29%、-3.00%。今年以来,年收益率分别为10.47%、6.45%、2.20%。
风险提示:
研究结论
- 上周,价值50组合在风格Smart beta组合中表现最佳,而困境反转组合在生命周期优选组合中表现最佳。
- 成长风格和小盘风格的组合表现相对较差。
- 投资者需注意市场环境变动和有效因子变动带来的风险。