汇量科技今日大涨主要因发布RSU计划,当前位置仍被推荐。核心解读如下:
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业绩目标与估值
公司设定四个业绩目标:市值/调后净利润首次达成400/600/800/1000亿港元,或较2025年增长100%/200%/300%/400%(对应1.91/2.86/3.82/4.77亿美元)。若目标在2026-2029年依次完成,25-29年调后净利润CAGR为49.5%;若2030年完成则为38%,2035年完成则为17%。当前隐含PE为25倍以上,四个目标下市值/调后净利润均为26.8倍。
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当前估值优势
昨日市值235亿港元,对应2026年预计经调整净利润约15.7倍,较隐含PE26.8倍有70%上行空间。
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核心人物激励
RSU计划主要绑定董事长曹晓欢,其为孵化Mintegral的核心人物。公告授予其6297万股奖励股份(市值94亿港元),授予价为0。