国信互联网Oracle26FYQ3业绩收入增长beatFY27收入上修

业绩总结收入端: Q3总营收172亿美元、同比+22%（固定汇率下+18%），beat一致预期2% 。 云业务（IaaS+SaaS）收入达89亿美元，同比+44%（固定汇率下+41%）。 剩余履约义务（RPO）达到5530亿美元，同比+325%，环比增加297亿美元。< 【国信互联网】Oracle 26FYQ3业绩：收入增长beat，FY27收入上修至900亿美元 业绩总结收入端: Q3总营收172亿美元、同比+22%（固定汇率下+18%），beat一致预期2% 。 云业务（IaaS+SaaS）收入达89亿美元，同比+44%（固定汇率下+41%）。 剩余履约义务（RPO）达到5530亿美元，同比+325%，环比增加297亿美元。 利润端: GAAP运营利润55亿美元，miss一致预期1%；Non-GAAP运营利润74亿美元，同比+19% 收入拆分分业务： 云基础设施（IaaS）：收入49亿美元，同比+85% 。 本季度交付的AI基础设施毛利率达到32%，高于30%的指引云应用（SaaS）：收入40亿美元，同比+12%。 Fusion ERP收入11亿美元，同比+17%，Fusion SCM同比+15%，Fusion HCM+15%，Fusion CX+ 6%，NetSuite +11%传统软件（许可与支持）：合计约61亿美元，同比+3%，。 AI与云进展已与多家客户签署总金额超290亿美元的合同，结合“客户自备硬件”和“客户预付款” 的方式，甲骨文无需承担任何现金流压力。 已锁定未来三年将上线的超10 GW电力和数据中心容量，其中超90%的容量已通过合作伙伴完成融资，剩余部分计划于本月完成融资。 资本策略：资本开支（CapEx）：本季度CAPEX为186亿美元，同比+218%，FY26的资本开支预期保持500 亿美元不变 业绩指引业绩展望：预计FY26Q4总营收增长19%-21%，云收入增长46%-50%，NonGAAP利润增长15%-17%。 预计FY26收入670亿美元（不变），FY27收入900亿美元，同比+34%