马斯克此次论述符合预期,确认特斯拉(T)第一批订单交付基本定在3月底,预计最终交付节点落在夏天。此举进一步论证了T第一批订单已下达的真实性,且当前T的PPA下达已陆续落地,供应链格局逐步明晰。T的量产推进明确,预计V3将在3-4月正式发布,催化密集。国内产业链有望共振,包括国内头部机器人企业IPO进展及优必选等龙头企业的新产品发布。
我们认为机器人板块已逐步调整出空间,且产业链进展持续推进,进展积极。重点推荐:
1)T链:执行器【三花,拓普,新泉】,丝杠【恒立,荣泰,北特,五洲】,谐波【斯菱】,结构件及其他【福赛,长盈,泛亚等】,头部模组【蓝思】,关注日盈,震裕,科达利,田中精机等。
2)国产链:聚焦本体厂商以及标签零部件公司,关注美湖股份、宁波华翔等。