五矿期货橡胶及纸类期权策略日报

标的行情解析及期权因子研究

• RU2605合约：昨日收盘价17180元，上涨1.62%（275元），成交量321087手（减少83896手），持仓量143610手（减少3973手）。
• RU期权隐含波动率：维持在均值0.0000上方水平波动。
• RU期权持仓量PCR：收报0.4268，位于近一年来的42.86%水位。
• RU期权压力位与支撑位：压力位18000，支撑位15000。

期权策略建议

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸以保持Delta中性。建议组合包括：S_RU2605P16250、S_RU2605P16500、S_RU2605C17500、S_RU2605C17750。

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