核心观点
今年将为人形机器人产业从主题投资阶段迈入成长元年,关键驱动因素包括V3硬件定型尾声、自动化产线加速搭建,以及国内首个国家级人形机器人与具身智能标准体系的发布。
关键进展
-
模型端
- VLA+世界模型加速训练,PI推出多尺度具身记忆方法,支持15分钟任务执行并保持长短期记忆,提升复杂长程任务成功率。
- 人形机器人“大小脑”泛化性持续提升,技术迭代加速。
-
场景端
- 春晚等国民级平台提升用户接受度,场景落地加速(如银河通用在2B车厂、无人零售、医疗陪诊等场景应用)。
- 任务执行成功率及平均无故障时间显著改善。
市场情绪与机会
- 板块自2026年1月底以来持续调整,成交量清淡,但TV3作业进展或超预期,宇树招股书及上市进程提速。
- 当前时点具备配置性机会,建议关注恒立液压、模塑科技、震裕科技等核心标的。