XB机械买在无人问津时关注人形机器人当前时点的配置型机会

事件：马斯克官方社媒称Model S/X生产将于“几个月内”停止以进行机器人生产。 我们认为今年将为人形产业从主题-成长迈入的元年：V3硬件定型步入尾声、自动化产线搭建提速，国内近期发布首个国家级人形机器人与具身智能标准体系、行业标准研制正在路上。 #模型端加速迭代，赋能大小脑泛化性提升： 【XB机械】买在无人问津时，关注人形机器人当前时点的配置型机会！ 事件：马斯克官方社媒称Model S/X生产将于“几个月内”停止以进行机器人生产。 我们认为今年将为人形产业从主题-成长迈入的元年：V3硬件定型步入尾声、自动化产线搭建提速，国内近期发布首个国家级人形机器人与具身智能标准体系、行业标准研制正在路上。 #模型端加速迭代，赋能大小脑泛化性提升：人形在“VLA+世界模型”下训练提速，PI推出多尺度具身记忆方法，赋能模型跟踪15分钟任务并同步保持长短期记忆——更复杂长程任务执行成功率可期。 #场景端，春晚国民级平台打开用户心智及接受度，场景落地“星星之火”：以银河通用为例，其在2B车厂、2C商用的无人零售太空舱、医疗陪诊、科研教育等场景多处开花，任务执行成功率及平均无故障时间均有显著进步。 人形机器人作为AI终端应用的大空间长逻辑没有改变，年初以来市场对人形场景落地的叙事未看到新变化、担忧TV3发布及量产节奏等因素，板块自26年1月底至今持续调整，成交量亦回归清淡。 边际上，T V3作业进展或有超预期变化，宇树招股书公布及上市进程也有提速趋势。 守得云开见月明，重视当前时点下的板块配置性机会： 建议关注：恒立液压、模塑科技、震裕科技、中大力德、绿的谐波、五洲新春、蓝思科技、拓普集团、日盈电子、上纬新材、新时达、恒帅股份、步科股份、新泉股份、均胜电子、金沃股份、浙江荣泰、三花智控、信质集团等。