20260305复盘宏观13月6日下午3时发改委

宏观：1. 3月6日下午3 时，发改委主任、财政部部长、商务部部长、中国人民银行行长、证监会主席就发展改革、财政预算、商务、金融证券等相关问题回答中外记者提问。 2.彭博传中国口头要求暂停成品油出口。 大会相关：1.政府工作报告里，”未来产业”的点名顺序很有意思：未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G 。< 20260305复盘 宏观：1. 3月6日下午3 时，发改委主任、财政部部长、商务部部长、中国人民银行行长、证监会主席就发展改革、财政预算、商务、金融证券等相关问题回答中外记者提问。 2.彭博传中国口头要求暂停成品油出口。 大会相关：1.政府工作报告里，”未来产业”的点名顺序很有意思：未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G 2.氢能首次作为“新增长点”写入政府工作报告。 绿色燃料首次写入政府工作报告。 3.政府工作报告首提卫星互联网，将航空航天定位为新兴支柱产业。 4.政府工作报告首提算电协同实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程。 5. 26年经济增长预期目标是4.5%－5%；赤字率拟按4%左右安排，拟发行超长期特别国债1.3万亿元。 电力设备：美科技七巨头，签署自主供电承诺。 地缘：1.伊朗某副司令当地时间3月5 日上午接受采访时表示，伊朗方面并未封锁霍尔木兹海峡。 引发油价和石油股票跳水。 随后消息又来，革命卫队宣布在波斯湾北部“击中一艘美国油轮”。 真正话事人革命卫队又说是禁止美以欧船只通过霍尔木兹海峡。 2.英国外交大臣：有迹象表明，中东地区这场危机将持续数周，甚至可能长达数月。 3.中国外交部宣布将派中东问题特使翟隽于近期访问中东地区，开展积极斡旋。 4.以色列交通部长宣布以色列准备于3月8日重新开放领空，并表示具体安排将视安全形势发展而定。 5.美国方面消息，伊朗的“目击者”单程攻击无人机构成“重大挑战”，难以将其全部拦截。 6.副外长关于”放弃核计划”的评论系指早期美伊谈判。 人工智能：1. MicroLED CPO方案单位能耗仅为铜缆的5% ，有望成为终极替代方案。 专家：26年能渗透10%左右，两三年后达到二三十个点，28年市场规模几百亿。 2.微软研究团队的MOSAIC方案，把MicroLED当光源，具有铜的可靠性+光的距离。 3.博通CEO：”CPO会到来，但不是今年，大概率也不是明年。 4.盘中小作文说可能成立gj算力集团，建设国家算力网，5年小几万亿。 5.传xys被指定去美国建厂，不是第一次提起，xc也有说。 6.昨日全面开源后，阶跃星辰新一代基座模型Step3.5Flash的全球热度进一步攀升，模型调用量在OpenClaw上已迅速攀升至全球第一。 农药：卖方：农药或涨价。 因为1）两会北方地区限产；2）中东地缘影响；3）CAC农展会在即；4）春耕旺季已到。 陪伴经济：学习时报3月5日发文，新型消费模式“陪伴经济”展现出强大的市场潜力。 港股：南向资金净卖出超277亿港元(35亿美元) 的，创历史纪录。 策略观察：1.今日成交23900亿，增量243亿。 中规中矩的一个反弹，各方面条件并不足以支撑今天全涨回去，也许就这么转震荡了，短期很多消息都是在一个框架范围内，没有太超出预期的东西，但是随着时间逐步过去，这个预期是会有变化的。 2.板块方面，通信、电力设备和机械。 涨得其实还是算力，除了资源就是科技，科技里的核心就是算力，只是算力里的细分方向有轮动，新高的是基础设施方面的电力。 3.题材方面，地缘过完这周，大家也会从最终无所适从的恐慌过渡到关注中期对资产的影响，两会题材发酵未来能源，氢能，核聚变这些也不算新概念，氢能前期也都有不小的预期。 周五总可以选个方向押注一下，押受影响的资源感觉还是胜率可以的，事态没那么容易变好，但是赔率不行，油价反应了短期不少预期，押错了要亏个大的，要押也只能押就算有边际好消息，也不影响后面一段时间价格景气度的。 押一些抱团比较紧的科技细分可以赌一个没坏消息或者有好消息，赌错跌起来也可控。