海外方面
- 美国经济数据：美2月ADP就业人数录得6.3万人，高于预期和前值；标普全球服务业PMI终值录得51.7，低于预期和前值；ISM非制造业PMI录得56.1，高于预期和前值。数据显示美劳动力市场和服务业具备韧性，缓和了市场对经济衰退的担忧。
- 美伊冲突：有伊朗秘密和谈传闻，但被伊朗否认。美防长称冲突可能持续8周甚至更长，打击重心转向内陆。伊朗官员表示已准备好进行持久战，并威胁若美以寻求政权更迭将瞄准以色列核反应堆和能源基础设施。
- 资产走势：美三大股指上涨，黄金上涨，但美债收益率和原油通胀上涨。市场情绪有所好转，但系统性风险仍需关注。
国内盘面
- 市场表现：周三大盘下跌0.89%，深成指下跌0.79%，创业板指下跌1.41%，市场情绪跌至冰点。开盘后个股情绪尚可，但银行和三桶油上涨导致市场情绪急转直下。
- 板块表现：军工、农林牧渔、电气设备、环保上涨，交通运输、石油石化、非银金融、食品饮料跌幅居前。全市场1743只个股上涨，3638只个股下跌。
- 消息面：鸿蒙智行发布新一代双光路图像级激光雷达，比亚迪将举办第二代刀片电池与闪充技术发布会。
整体观点
- 外围风险缓解：隔夜外围对通胀担忧的系统性风险影响有所缓解，美伊冲突逐步转为情绪波动，需继续跟踪。
- A股韧性：A股下跌但韧性较强，石油天然气板块开始有分歧，指数可能在当前位置筑底，关注修复行情。
- 板块关注：继续跟踪关注被错杀的硬科技。
重要资讯
- 伊朗局势：美伊冲突可能持续8周甚至更长，伊朗否认秘密和谈传闻，威胁若美以寻求政权更迭将采取报复行动。
- 韩国：称必要时将动用逾100万亿韩元市场稳定计划。
- 美国：财长贝森特称15%关税预计本周内将实施，欧盟获美方“不加关税”承诺。
- 美联储：适宜在3月会议上继续降息，今年降息一个百分点是合适的；褐皮书显示经济预期乐观，多数地区预计未来几个月经济将呈现小幅至温和增长。
- 能源局势：卡塔尔将全面暂停天然气液化生产，沙特阿美原油出口改道红海延布港，普京考虑主动给欧洲断供天然气。
- 国内会议：十四届全国人大四次会议开幕，会期8天，强调坚持扩大内需，大力提振消费。
研究结论
- 市场情绪修复：隔夜美股走势对风险资产有所提振，A股指数可能在当前位置筑底，关注修复行情。
- 风险跟踪：继续关注美伊冲突和通胀担忧带来的情绪波动。
- 板块机会：被错杀的硬科技板块值得跟踪。
