北京天星医疗股份有限公司港股招股书

STAR SPORTS MEDICINE CO., LTD.北京天星醫療股份有限公司 的申請版本 警告 聯交所證監會 本公司本集團 (a)(b)(c)(d)(e)(f)(g)(h)(i)1933(j)(k) 本申請版本不會向於美國的人士刊發或分發，當中所述任何證券並無亦不會根據1933年美國證券法登記，且在根據1933年美國證券法辦理登記手續或取得豁免前不得於美國發售或出售。不會於美國公開發售證券。 本申請版本及當中所載資料均非於美國或任何其他禁止進行有關要約或銷售的司法權區出售或招攬購買任何證券的要約。本申請版本並非於禁止其分發或發送的司法權區編製，亦不會於該地分發或發送。 32 STAR SPORTS MEDICINE CO., LTD.北京天星醫療股份有限公司 [編纂] [編纂]項下[編纂]數目：[編纂]股H股（視乎[編纂]行使與否而定）[編纂]數目：[編纂]股H股（可予重新分配）[編纂]數目：[編纂]股H股（可予重新分配及視乎[編纂]行使與否而定）最高[編纂]：每股H股[編纂]港元，另加1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00565%香港聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費（須於[編纂]時以港元繳足，多繳款項可予退還）面值：每股H股人民幣1.00元[編纂]：[編纂] 聯席保薦人、[編纂] [編纂] [編纂] 32342C [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂] [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂]https://starsportmed.comwww.hkexnews.hk[編纂][編纂][編纂][編纂] [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂] [編纂]並無亦不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，且不得在美國境內[編纂]、[編纂]、質押或以其他方式轉讓，惟根據美國證券法的登記規定獲豁免者或毋須遵守有關規定或法例的交易除外。[編纂]僅可根據[編纂]在美國境外於離岸交易中[編纂]及[編纂]。[編纂]不會在美國[編纂]。 [編纂] [編纂] [編纂] 致有意[編纂]的重要通知 [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂] [編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂][編纂] 預期時間表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv目錄. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .vii概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1釋義. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16技術詞彙表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26前瞻性陳述. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30風險因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31豁免嚴格遵守《上市規則》. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .50有關本文件及[編纂]的資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56董事、監事及參與[編纂]的各方. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60公司資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64行業概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66 監管概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .77歷史、發展及公司架構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .90業務. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109董事、監事及高級管理層. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .163與控股股東的關係. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .176主要股東. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .179股本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .180財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .183未來計劃及[編纂]用途. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .221[編纂]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .226[編纂]的架構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .237如何申請[編纂]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .245附錄一會計師報告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1附錄二A未經審計[編纂]財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IIA-1附錄二B截至2025年12月31日止年度的未經審計初步財務資料. . . . . . . . . . .IIB-1附錄三稅項及外匯. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1附錄四主要法律及監管規定概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1附錄五組織章程細則概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1附錄六法定及一般資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .VI-1附錄七送呈公司註冊處處長及展示文件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .VII-1 [編纂] [編纂][編纂][編纂] 概覽 20246.5% 2024203016.5%47.5%2030229 62 202212311,000202412313,0001,00020259301.820222023202420242025930146.6238.5327.1220.6273.3 我們的優勢 (i)(ii)(iii)(iv)(v) 我們的戰略 (i)(ii)(iii)(iv)(v) 我們的產品 20246.5%622724200 (1) 202379.0%202472.4%2024202493071.8%202593076.6% . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . (1)2023596.12024505.6 (2)2024517.02025930526.8 2024191414 植入物 (i)(ii)(iii)(iv) 手術設備及相關耗材 其他產品 AI 產品管線 我們的核心技術 研發 2022202320242024202593018.335.037.326.832.7260180 銷售與客戶 2025930200202220232024123120259308244963 (1)