西部电子延江股份收购甬强布局高端CCLM8M9已经在NV验证中看翻倍

延江股份2026年1月18日晚披露重大资产重组预案，拟收购甬强科技98.54%股权。 甬强成立于2019年12月，截至24年公司员工146人。 公司在高端CCL领域综合实力雄厚，主创团队系北美+H背景，其中实控人贺总是前英特尔高速互连核心技术部首席工程师、华为北美研究院硬件实验室主任；一致行动人袁总为 【西部电子】延江股份：收购甬强布局高端CCL，M8，M9已经在NV验证中，看翻倍空间！ 延江股份2026年1月18日晚披露重大资产重组预案，拟收购甬强科技98.54%股权。 甬强成立于2019年12月，截至24年公司员工146人。 公司在高端CCL领域综合实力雄厚，主创团队系北美+H背景，其中实控人贺总是前英特尔高速互连核心技术部首席工程师、华为北美研究院硬件实验室主任；一致行动人袁总为中科院博士，前华为北美首席材料科学家。 公司产品主要覆盖高端覆铜板，包含M4-6-8-9级别，并即将推出M10，在海内外主流客户端进展顺利。 NV：公司24年10月与NV接洽，25年10月M8.5（M8+Q布）完成NV电性能与可靠性测试并拿到AVL，26年已进入明确订单释放窗口期；此外M9 CCL通过国内PCB龙头送样对接美国实验室，目前电性能测试结果优良。 ASIC：Meta，亚马逊，谷歌均在进行中。 参考甬强指引的26年高端CCL营收占比有望达到60%，我们认为公司产品结构上对标台光（25年高端CCL营收占比70%），有望成为国内高端CCL“纯度”最高的后起之秀。 产能方面，公司在宁波北仑规划100万张/月产能（后续仍将扩产），体量是台光总产能（800万张/月）的1/8，但25年甬强3e的营收体量仅为台光的1/69，我们认为公司巨大的业绩弹性尚未释放，有望在27年随产能开出+海外订单落地成为国内高端CCL弹性最高标的！先看150e，！