国内春节后首周无重要经济数据披露,PMI数据延迟发布。海外方面,美国避险资产领涨,10年美债利率大幅下行30BP,但商品价格出现第二波反弹并带动国际经济上涨。本周六上午美以正式开启对伊朗军事轰炸,传出伊朗最高领导人哈梅内伊遇袭身亡的消息,显示伊朗政府存在严重安全问题。美国国内经济周期仍表现为降息预期抬升,上周界定的美国衰退迎来美国自身军事行为造成的商品脱离需求的扭曲上涨。
伴随节后国内央行流动性宽松支持,增量资金回流A股,市场反弹有望短期延续。基本面上,上海等城市的区域刺激政策仍停留在政策预期层面,其他维度暂难扭转。暂维持A股延续反弹建议不变。市场内生趋势延续上涨,下阶段一季报窗口尚远,目前估值整体处于历史高位,建议同步主板维持建议,但对后续变盘随时保持灵活谨慎。