本周策略观点0302会议周维持强震荡地缘扰动波动大石油ETF鹏华1596

1、周末都在关注中东变局，冲突烈度肯定是比去年大得多，目前袭击范围不小，但一众领导遇袭身亡后，伊朗何去何从需要更长时间验证，目前信息混乱，短期内市场可能先Risk off，后续看霍尔木兹海峡封锁多久和本周报复多强。 昨天也开始交易打不 【本周策略观点0302】会议周维持强震荡，地缘扰动波动大#石油ETF鹏华159697#化工ETF159870#国防ETF512670#工程机械ETF鹏华今日首发159177 1、周末都在关注中东变局，冲突烈度肯定是比去年大得多，目前袭击范围不小，但一众领导遇袭身亡后，伊朗何去何从需要更长时间验证，目前信息混乱，短期内市场可能先Risk off，后续看霍尔木兹海峡封锁多久和本周报复多强。 昨天也开始交易打不起来，所以市场恐慌情绪有所平复，贵金属和原油早上开盘算平稳，没有普天同庆。 但目前下结论为时尚早，只能说地缘波动将是年内一个重要的扰动因子，大宗商品在去年周期趋势和最近HALO交易之外，又多了一个博弈的锚。 2、上周是节后交易首周，资金预期回流，结合假期全球风险资产的情绪，抛压不大符合预期，大盘也在温和放量到2.5万亿左右，支撑沪指强势震荡到4162位置，大盘这个位置有1月筹码的压力，需要运行更长时间，期待进一步放量才能够顺利突破前高。 不过中小指数的控节奏压力没这么大，wind全A已经顺利突破。 本周虽然会受外围地缘影响情绪，但考虑到两会期间稳定性和月末特朗普访华的预期，地缘向下的冲击可能是一次性的，而对资源股的博弈和安全资产的重估，反而可能带动A股强势震荡下去，只不过结构风格和1-2月不一定很好延续。 3、本周除了地缘外，就关心两会了，历史经验看市场对总量预期不高的时候，产业结构机会还是有的。 指数在这个位置就有回踩夯实的预期，今天也有理由脉冲下，低开回踩深了还是会拉回来的，不深就算了。 围绕HALO交易找线索，再叠加地缘，石油（筹码好覆盖少不拥挤）和油运（供给侧逻辑清晰）肯定是最受关注，即使油价没有暴涨，交易机会和趋势也在，石油ETF鹏华我们推了很久了。 其次最利好化工ETF#159870，周末也分享了很多涨价数据，资金也关注金三银四。 工业有色ETF鹏华#159162和有色ETF鹏华虽然没那么直接，但前期调整充分，有兑现的话也是买点。 畜牧ETF本周有反内卷预期。 4、科技方面有DS新版本发布预期，会强化AI情绪，科创100ETF鹏华和科创创业人工智能ETF鹏华也可以的。 从AI周期股和AI国防的周末热度来看，国防ETF和卫星ETF鹏华是首选，前期调整也比较久。 其次是国产算力，如果给低吸机会肯定不会被放过，半导体ETF#159813，科创芯片设计ETF鹏华#589170和科创半导体设备ETF鹏华#589020。 另外，电网和电力都有两会预期，公用事业ETF#560190最近趋势在加强，或有突破预期。