*ST仁东：2025年年度报告

2025年年度报告 2026-011 2026年2月28日 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘长勇、主管会计工作负责人刘丹丹及会计机构负责人（会计主管人员）徐义宾声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 敬请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意下列风险因素：支付牌照续展风险、商誉减值风险、行业监管政策变化相关风险、市场竞争风险、技术风险、客户的违法违规行为导致的经营风险、涉诉担保风险及投资者诉讼索赔风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损 截至报告期末，公司母公司报表层面未分配利润-1,786,205,502.83元，合并报表层面未分配利润-1,322,896,086.81元，未弥补亏损金额较大，结合公司实际经营情况，可能存在较长时间内无法实施现金分红的风险。敬请投资者关注该情形，并注意投资风险。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.........................................................................................................................................................10第四节公司治理、环境和社会.................................................................................................................................................27第五节重要事项........................................................................................................................................................................42第六节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................................54第七节债券相关情况................................................................................................................................................................61第八节财务报告........................................................................................................................................................................62 备查文件目录 一、载有公司负责人，主管会计工作负责人，会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 仁东控股作为一家金融科技公司，立足于为中小微企业经营提供服务，主要从事第三方支付服务。子公司合利宝作为第三方支付业务的经营主体，拥有中国人民银行核发的《支付业务许可证》，具有跨境人民币支付业务备案许可，业务类型为储值账户运营Ⅰ类、支付交易处理Ⅰ类，具备在全国范围开展线上、线下支付业务的经营资质优势。合利宝香港子公司合利付服务有限公司作为持牌主体已获得香港MSO牌照（Money Service Operator，该牌照为香港海关颁发，是从事货币兑换、汇款等金钱服务的合规凭证）。合利宝同时还是中国支付清算协会理事成员、中国支付清算协会网络支付应用工作委员会成员单位、中国支付清算协会金融科技专业委员会成员单位。 公司子公司合利宝坚持创新驱动发展战略，拥有独立研发的支付结算系统，持续开发各种新技术、新手段、新模型，深化支付服务建设，在适合自身和客户发展需要的基础上不断探索和实践，在行业内具有较强的竞争优势。经过不断地丰富和发展，目前合利宝业务涵盖智慧零售、金融科技、跨境支付、电商文化、旅游出行、教育考试等多个领域，推出了多种创新扫码支付产品，比如智能POS机、4G云音响、4G语音台卡、立牌、贴纸等，智慧支付解决方案已聚合多种支付渠道，涵盖支付宝、微信、云闪付等多种支付方式，能够满足消费者多样化的付款需求，显著提高商家收银效率，为数百万商户提供可靠的支付及增值服务，交易额稳居头部，是国内领先的第三方支付机构。自成立以来，合利宝以立足支付、推动产业变革、提升企业竞争力为使命，致力于为客户提供从线上到线下，从境内到境外的全方位支付服务，发展至今先后获得高新技术企业认证、中国数字服务暨服务外包百强企业、广东省工程技术研发中心、广东省2022年专精特新中小企业等认证和荣誉。 报告期内，公司管理层始终坚定贯彻落实董事会的战略部署与决策要求，在董事会的科学引领和全力支持下，恪尽职守、履职尽责，紧密围绕公司中长期发展战略规划，以提质增效、转型升级为核心导向，持续深耕内部管理，着力优化管理体系，不断完善内控机制，推动管理水平稳步提升，保证了公司稳定发展。报告期内主要工作如下： 1、全力推进完成公司重整事项 报告期内，公司重整程序高效推进，自法院正式受理公司重整至重整计划执行完毕，用时不超过三个月。通过执行重整程序，公司不仅成功解决了历史遗留的债务问题，实现了资产负债结构的极大优化，还引入了中信资本（中国）投资有限公司、广州资产管理有限公司、深圳市招商平安资产管理有限责任公司等实力雄厚的投资人，为未来实现高质量、健康可持续发展奠定了坚实基础。 2、加速开展低效资产处置剥离 公司按照重整计划相关安排要求，集中力量聚焦主营业务第三方支付的发展，报告期内结合实际情况对相关低效资产加速拍卖处置。截至报告期末，公司持有的民盛租赁有限公司70%股权、北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公 司3.0236%股权、广州仁东信息技术服务有限公司100%股权、仁东(深圳)大数据技术有限公司100%股权、诸暨仁东新材料科技有限公司100%股权被成功拍出，为进一步改善公司资产结构、优化公司资产质量奠定基础。 3、稳步做好支付牌照换证续展 2025年7月4日，中国人民银行在其官方网站公布了《非银行支付机构〈支付业务许可证〉续展（换证）公示信息(2025年7月第一批次)》，因合利宝申请续展时，其间接控股股东仁东控股进入重整程序，根据《中国人民银行行政许可实施办法》第二十四条规定，中国人民银行决定对合利宝中止审查。中止审查阶段，合利宝各项业务均正常开展。合利宝目前正与主管部门保持密切沟通，积极推动换证续展事宜。 4、重点布局和发展跨境支付业务 合利宝作为公司第三方支付业务的经营主体，具有跨境人民币支付业务备案许可，其下属香港子公司合利付服务有限公司作为持牌主体已获得香港MSO牌照。合利宝近年在跨境支付领域持续发力且成效显著，服务客户数量和交易规模高速增长，构建了更具竞争力的现代化跨境支付服务体系，多币种结算、即时支付和定制化解决方案等服务，满足了不同市场和客户群体的特定需求。 5、积极谋划业务第二增长曲线 根据公司重整计划中未来经营安排，结合公司实际情况，公司除了不断深耕第一主业支付外，也积极谋划布局业务第二增长曲线。公司秉承“支付赋能产业，AI引领未来”的战略愿景，构建智能科技生态闭环，打造共生、共创、共享的智能科技产业生态。报告期内，公司成立深圳仁东智算科技有限公司、北京仁东数域科技有限公司、乌兰察布仁东智算科技有限公司等子公司，投资江原科技，结合公司实际发展需要适时对相关产业进行布局。 6、持续加强内部控制和公司治理 通过执行重整程序，公司原有历史遗留问题得到根本解决，正式开启全新发展篇章。进入新的阶段，公司更加注重加强内部控制，致力于提升公司长效治理水平。公司结合相关证券法律法规要求，逐步修订完善内部控制制度，持续优化组织结构体系，不断改善公司生产经营、提升管理效率，努力实现高效合规有序的企业经营状态。 7、逐步修复资本市场信用评级 公司实施重整后，资产负债结构得到极大优化，持续经营发展能力大幅增强。报告期内，公司结合重整工作安排积极解除前期资产受限情况，依托重整后优化的资产结构与经营能力审慎制定融资方案，主动对接金融机构，积极拓宽融资渠道，逐步恢复资本市场信用评级，系统性重塑市场信心，为可持续发展构建长效融资支持体系。 二、报告期内公司所