山证医药昌红科技国产存储产业链预期差标的受益全球存储高景气两存国产替

#需求：AI驱动全球存储需求和价格继续上修，Trendforce对26Q1存储合约价进行全面上修，预计26Q1 DRAM、NAND合约价分别上涨55-60%、33-38%，相比之前15-20%、20-25%的预估涨幅全面大幅上修。 #扩产+国产替代：两长上市有望超募并投资于 【山证医药】#昌红科技-国产存储产业链预期差标的，受益全球存储高景气+两存国产替代，模具+塑胶平台型高端制造标杆企业 #需求：AI驱动全球存储需求和价格继续上修，Trendforce对26Q1存储合约价进行全面上修，预计26Q1 DRAM、NAND合约价分别上涨55-60%、33-38%，相比之前15-20%、20-25%的预估涨幅全面大幅上修。 #扩产+国产替代：两长上市有望超募并投资于扩产和新工艺开发。 从目前意向订单来看，昌红对下游头部客户招标占比超60%，是国产突破首家且突破即巅峰，代表公司在模具注塑叠加高端生产体系领域的制霸能力，成功复制了在医疗领域突破罗氏的成就。 光罩盒和超洁净桶在26年中有望通过验证，踏上扩产+国产的浪潮，30亿市场公司可以轻松覆盖。 #上虞工厂在同类体系下的产能充足，无论是医疗和科研耗材，还是晶圆载具光罩盒，只要是高标准高毛利率大客户模式，都是公司的潜在业务。 医疗+半导体行业两次检验，足以验证公司技术平台的延展能力！25年11月公司股权激励落地，26年医疗业务西门子成功复刻，半导体业务放量，翻倍空间只是开始。