今天调整较多,主要受昨天津巴布韦锂矿事件影响,市场担心碳酸锂涨价情绪较大。公司基本面依旧强劲,且存在较大市场预期差,建议抄底。
-
企业端排产与价格传导:
- Q1公司满产状态,下游客户买涨不买跌心态较强。
- 储能电芯定价去年12月后调整为价格联动方式,需求推动涨价传导顺利。
- 公司户储受澳洲、欧洲补贴刺激,产能供不应求,面向海外市场,价格弹性更大。
-
市场预期差:
- 24-25年低点全资布局西藏盐湖资产,储量20万吨(后续有望增储至150万吨,与西藏开投合作),今年底预计开始贡献产出,明年贡献5-10万吨碳酸锂当量,远期年化3万吨。
- AIDC产品进展较快,电芯下游供应安仕新能源(vd供应链)。
- 管理层设定积极目标:营收超200亿美元,出货超50GWh,今年出售存量固定资产增厚利润弹性、回笼资金。