Economic impact of Article 12AA: New tax model regulations on cross-border services by the United Nations

联合国新税收模式条款关于跨境服务 内容 高管总结。 第1部分 第二节 7法律背景和情景假设。. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2.1. 国际税收框架第12AA条。72.2. 情景假设………………………………………11 第三节 经济传导渠道。 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .153.1. 跨境服务贸易………………………………………………………………………………153.2. 宏观经济渠道... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...18 章节4 建模方法。 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .204.1. 评估经济影响... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...204.2. 预测财政影响……………………………………………………………………22 章节5 结果与政策启示…………………………………………………245.1. 对跨境服务贸易的影响。245.2. 宏观经济影响... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...275.3 政府收入的影响。29 第六节 结论…………………………………………………………………………35附件1 拟议文章12AA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36 附件2 模型方法。37A2.1 校准贸易和投资冲击。37A2.2 建模经济反应……………………………………………………………………………………38 附件3 41 鲁棒性。 414345A3.1备选税收假设用于第12AA条款采用场景。A3.2明确纳入与PE相关的冲击。A3.3替代半弹性估计FDI摩擦冲击。 46附件4缩写。 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 执行摘要 本报告首次对联合国《模范税收协定》中新第12AA条对跨境服务可能产生的经济和财政影响进行了量化评估。该条款旨在加强来源国征税权，其最近引入引发了广泛讨论——主要从法律角度。尽管它在国际税收实践中具有重要意义，但其更广泛的经济和财政影响却鲜有研究。此外，这项评估发生在发展中国家越来越活跃地出口专业和技术服务之时，挑战了全球南方国家在类似交易中主要是来源国的传统假设。 范围与方法 我们的分析通过比较“现状”基线与假设广泛采用第12AA条的反事实情景，量化了全球南方（根据世界银行分类，指非经合组织成员国、低收入和中等收入国家）的影响。参数值的选择旨在反映全球南方普遍存在的税收实践。1,基于详细的法律分析和对现有国内税制和条约框架的审查。 从高层次来看，第12AA条采用的场景假设全球南部的国家将对汇出所得征收至少15%的扣缴税（WHT），这相当于实施这些措施的国家中位税率。同时，该场景还假设全球南部的国家将重新谈判现有的双边税收协定（DTTs），将与世界北部的交易扣缴税上限设为3%，与其他全球南部伙伴的交易扣缴税上限设为10%，这反映了自2018年以来在DTTs中达成的规范。 我们强调，本报告并非旨在推荐或反对各国采用第12AA条。因此，情景假设并非规范性，而是旨在说明在当前规范和实践中可能的政策结果。为了应对未来政策设计的不确定性，分析还包括了一种低预提税率的替代情景。实证评估依赖于一个严格的定量框架，该框架结合了关于各国税制和条约规定的特定信息以及最先进的经济建模。 关键经济发现 研究结果表明，广泛采用第12AA条将导致全球南部的服务贸易大幅收缩，因为跨境服务提供的有效成本更高。在这种情景下，发展中国家技术和服务出口总额相对于基线下降约4.2%。进口也下降了4.1%，而转向国内服务提供的替代作用非常有限，这反映了产能限制和许多进口服务的极端专业化性质。 这种影响在合作伙伴之间不均匀。来自其他发展中经济的进口下降幅度大于来自发达国家的进口。在出口方面，发展中经济也经历了跨境服务出口的下降，削弱了它们在知识密集型领域的竞争力。 活动在实现多元化与长期增长方面日益重要。这些结果对贸易多元化及弹性提出了担忧，因为第12AA条款可能不成比例地减少南南服务贸易，并与发展中国家努力多元化其贸易关系的努力背道而驰。 超过第12AA条款直接影响的跨境服务业，分析发现通过整体贸易和投资流动对更广泛的实体经济产生了实质性溢出效应。在第12AA条款采用情景下，全球南部的年度非提取货物和服务进口量下降了约0.75%，而出口量相对于基线下降了约0.47%。与此并行，模型显示年度外国直接投资流入量将下降约0.28%。 总体而言，这些贸易和投资效应导致对全球南部的整体经济绩效产生可衡量的拖累，非提取性GDP预计相对于当前基线将下降约0.08%。这种GDP效应反映了贸易一体化减弱、投资减少的累积影响，以及由此导致的全球经济分裂导致的 productivity growth增长放缓。 从发展政策的角度看，这些结果强调了通过多维度视角评估国际税收改革的重要性，该视角能够捕捉到贸易、投资和生产渠道之间的相互作用，而不是孤立地评估单个工具。例如，非提取型经济活动的收缩可能会与旨在多样化资源依赖国家（如尼日利亚）经济基础的政策努力相悖。 财政影响和权衡 从财政角度看，12AA条款的采用情景预计将使全球南部的年度政府收入减少0.003%（相当于我们样本国家每年2.41亿美元），与“现状”基准相比。这一净结果反映了一个基本权衡：尽管12AA条款通过加强来源国对跨境服务的征税，增加了总预提税收入，但这些直接收益被与经济活动减弱和其他服务贸易体系调整相关的收入损失所抵消。这一净财政影响对替代建模规格具有稳健性（附件3）。 从机械角度来看，跨境服务中较高的有效双边预提所得税率每年使南方国家的总预提所得税收入增加约70亿美元（占收入的0.09%）。这一税率反映了在原本不征收此类税收的国家引入或提高国内预提所得税，以及放宽目前限制来源国征税的条约约束。 然而，这些直接收益被约720亿美元的调整渠道所抵消。最重要的是，全球南部的GDP收缩导致每年约700亿美元的估算收入损失。其他与贸易相关的调整进一步侵蚀了与跨境服务相关的税收收入，减少了2.41亿美元。例如，贸易量和合作伙伴组成的改变降低了预提所得税的基础，而增加的进口替代由于边际和盈利能力有限，只能带来适度的企业所得税收益。在居民方面，较高的外国预提所得税通过居民服务出口商声称的外国税收抵免和扣除，减少了净企业所得税收入。 我们的全球南方水平综合结果在替代情景和建模假设下都很稳健。主要规格应被视为一个保守基准。 - 几种替代方案会产生更大的负面影响。同时，我们的四个案例研究揭示了各国之间的显著异质性。这些差异强调了第12AA条款不会产生统一的结果：其影响严重取决于各国的贸易结构、条约网络和国内税收制度。 这些发现强调，第12AA条除了直接后果外，还可能产生重要的经济和财政影响。因此，政策讨论应超越技术税收考虑，考虑到特定国家背景，并明确其广泛的经济影响。 本报告由牛津经济研究所编制，并获得国际商会财务支持。我们衷心感谢安内特·乌古图教授，为背景研究提供了宝贵的法律分析和建议。牛津经济研究所在本报告中享有学术自由和完整的编辑控制权。牛津经济研究所对本报告的分析、发现和结论承担全部责任。 第1部分 引言 2025年3月，联合国关于税收事宜国际合作专家委员会通过了关于服务费的《第12AA条》，并将其纳入联合国《2025年模范双税协定》的更新中。采用第12AA条款反映了许多发展中国家长期以来对跨境服务税收权分配的担忧。在日益数字化和以服务为导向的全球经济中，一些政策制定者——特别是全球南部的政策制定者——认为，基于物理存在或持续时间阈值的传统关联概念不足以捕捉与跨国服务提供相关的经济活动和价值创造。 尽管第12AA条具有政策意义，但目前对其潜在的经济和财政影响的研究证据有限。本报告旨在通过全面、全面评估《第12AA条》采用的后果，特别是侧重于发展中经济体，来填补这一差距。因此，国际商会（ICC）委托牛津经济研究院提供此类分析。 报告的目的是提供一个独立且基于证据的评估。关于第12AA条款可能产生的经济和财政后果，旨在为政策制定者、税务机关以及参与国际税制改革和跨境服务税收讨论的利益相关者提供信息。 分析结合了法律解释与实证和基于模型的经济学分析。 根据我们的法律分析，它为《第12AA条》的采用开发了一个反事实政策情景，并将其与当前的“现状”基准进行比较。通过基于重力模型的计量经济学估计和结构一般均衡框架，量化了经济影响，使分析能够捕捉到对跨境服务的影响和宏观经济绩效的直接效应，以及跨经济体的间接溢出效应。报告还评估了《第12AA条》的财政后果，考虑了预提税（WHT）收入、与企业所得税的相互作用以及经济活动变化引起的更广泛的收入效应。 本报告详细说明了我们的发现以及支撑我们分析的基本假设。它结构如下： 第2节提供了关于第12AA条经济背景及其影响的概述，包括其在国际税制框架中的作用以及预期的经济影响。第3节描述了建模方法，涵盖情景叙述、校准以及估算财政影响的所用方法。• 第4部分呈现我们分析的结果，包括对跨境服务贸易、更广泛的宏观经济影响以及财政后果的影响；附件提供支持材料，包括第12AA条草案文本、建模方法和缩略语词汇表。 第二节 法律背景和情境假设 2.1. 国际税收框架第12AA条 第12AA条规定是联合国2025年版《联合国避免双重征税公约》（UN MTC）中的一项模范条款，旨在解决跨境服务费用的征税问题。本身不具备法律约束力，也不会独立运作。相反，它作为一种供各国选择纳入其双边DTTs（双边贸易条约）的规范性文件——通常完全按原文——取决于条约伙伴之间的谈判。在联合国MTC（多边税收协定）中，第12AA条款旨在与，部分替代两个现行条款：第14条（独立个人服务）和第12A条（技术服务费）。2 第12AA条是关于跨境服务征税权适当分配的持续努力的一部分。与货物贸易不同，服务通常可以在市场管辖区域内不需要持续物理存在的情况下提供，这历来使基于来源地税制的应用复杂化。因此，在税收协定实践中，对服务收入的处理发展不均衡，导致主要税收公约中出现了不同的处理方法。 目前，关于跨境服务征税有两种广泛的大纲式条约方法，这在经合组织和联合国MTC中得到体现。根据经合组织MTC规定，跨境服务费用通常被视为商业利润，仅在提供服务方的居住国缴纳税收，除非提供服务方在来源国设有常设机构。3《经合组织税收协定范本》（MTC）第五条和第七条要求在来源国具有实际存在才能设立常设机构，并且只有可以归属于该常设机构的利润，在公平交易原则下，可以在来源国征税。在实践中，这一框架将跨境服务的首要征税权分配给居住国，并限制了来源国对这类收入的征税能力。 基于联合国Model T