曙光初现：2025药品全终端市场回顾与展望报告

核心观点与关键数据

2025年，中国药品终端市场呈现高位缓慢下行趋势，主要受集采、药价治理等政策影响。市场格局向医院、基层医疗、零售药店和电商渠道“四轮驱动”的多元结构演变，其中医院市场占比缓慢下降，基层医疗占比提升，零售药店和线上渠道增长分化。

政策影响：

• 集采持续拓面： 第十批集采涉及62个品种，片单价同比降幅达67%，销售额降幅达68%，肿瘤、心脑血管、抗感染等品类受影响显著。
• 监管升级与技术赋能： 零售药店监管加强，技术赋能推动转型升级，向专业化和多元化方向发展。
• 线上售药监管趋严： 政策完善网售药监管体系，推动规范化发展，互联网医院医保支付试点稳步推进。

市场趋势：

• 医院市场： 规模继续收缩，占比下降至59.8%。
• 基层医疗： 受医保统筹利好，小幅增长。
• 零售药店： 规模小幅收缩，非药品市场下滑11.4%。
• 线上渠道： 保持亮眼增速（+14%），但重要性仍相对较低。

创新药市场：

• 中国创新药市场从“仿制为主”向“创新驱动”转型，2024年底中国企业研发的活跃创新药数量达3575个。
• 创新药市场增长迅速，DTP药房成为零售药业增长核心动力。
• 医保谈判推动创新药放量，2025年共有114个目录外药品谈判/竞价成功。

消费者健康需求：

• 国民健康需求从“不生病”向“全面优化”升级，关注亚健康、美好容颜与状态提升。
• 健康需求扩展到“营养吸收良好、精神饱满、身体强健、不易生病”等多个方面，心理健康和全面健康成为更高层次需求。

研究结论

2026年，预计药品全终端销售规模将继续收缩，但降幅收窄至0.2%。医院市场规模继续收缩，基层医疗小幅增长，实体零售药店在O2O、创新药增长以及专业化升级等因素驱动下预计增长1%，电商平台和互联网医院则继续保持亮眼增速。

药企需在集采与药价治理深化的背景下，提升药品可及性与患者服务体验能力，并对创新药的研发进行重点投入。未来中国医药行业将在兼顾惠民性的同时持续提升创新与服务能力，形成政策引导与行业内生动力合力，共同迈向可持续发展的未来。