盘前02251昨晚看到Anthropic的发布会没啥新大杀器前期

的发布会没啥新大杀器，前期预期太高的空头撤退，资金做了集中反弹，纳指在科技龙头带动下正常修复，AMD因为和Meta的合作领涨市场，但阴霾还在，周末以来由于Citrini Research文章传播学扩散，AI颠覆就业创伤经济的担忧短期存在扩圈风险，不过长期看早点质疑不是坏事，资金更聚焦景气高，纯增量，足够新和逻辑硬的细分，昨天海外算力那些是A股最硬选择。 特朗普将于 【盘前0225】1、昨晚看到Anthropic 的发布会没啥新大杀器，前期预期太高的空头撤退，资金做了集中反弹，纳指在科技龙头带动下正常修复，AMD因为和Meta的合作领涨市场，但阴霾还在，周末以来由于Citrini Research文章传播学扩散，AI颠覆就业创伤经济的担忧短期存在扩圈风险，不过长期看早点质疑不是坏事，资金更聚焦景气高，纯增量，足够新和逻辑硬的细分，昨天海外算力那些是A股最硬选择。 特朗普将于今天上午十点发表国情咨文，盘中市场关注度高。 2、港股完全跟随美股映射了，去年10月以来恒科和比特币的走势异常接近，恒生ETF由于能源和红利支持比恒科更强，恒科还没有摆脱破位的负面反馈，昨天低开埋了一些节前博弈的资金，也吸引了恒生科技ETF的抄底资金，现在都是捏着鼻子上。 A股顺利迎来开门红，4000+股票普涨，沪指重回4100点，量能也就2.22万亿，比较克制。 盘面没有高开低走的抛售，也没有高开高走的趋势，比较符合交易区间特征，多空双方都无法控制市场。 3、昨天A股看起来强势，但考虑到节前最后一天缩量调整和假期风险资产表现，也算追平市场预期，更像一个预热期。 从结构上更好验证，主要是资源股贡献的，其次就是关税带动的出海方向，AI里面除了海外算力和电网（国产算力也不算没支撑吧），散落的机会多，聚焦的机会没。 软件类和AIDC负反馈严重，稍微手慢的开盘就被按到水下，接力意愿偏弱。 目前周期和科技还在跷跷板，油运这些都是节前的弱势方向，整体没有摆脱轮动格局。 4、操作上目前周期和科技还没有压倒性优势的风格偏好，科创100ETF搭配化工ETF的均衡配置是有必要的，而且追涨杀跌的亏钱效应还在，资金求稳为主。 铜价晚间修复不错，有色ETF和工业有色ETF接力下，除了化工各类细分继续涨价外，石油ETF也正反馈了假期大宗强势，油运和油服也多了很多故事，开始得到共识。 AI叙事更应该看做一次调整机会，简单看科创创业人工智能ETF这种软硬兼顾的好了，国产算力又回到一些确定性细分上，科创半导体设备ETF领先翻红算信号。