盘前03031昨晚美股低开后抹平跌幅伊朗局势依旧复杂航

1、昨晚美股低开后抹平跌幅，伊朗局势依旧复杂，航运通道威胁可能持续，油价飙升，欧洲天然气也跟随大涨，引发通胀担忧，欧洲市场调整幅度更大，但美股相对温和，华尔街可能认定美国本次行动干净利落，但整体觉得定价还不充分，这周变数还很大。 对于伊朗的对策，信息也很杂乱，最优策略就是倒逼特朗普TACO，如何演变取决于谁先承受不住压力，那就不是预期一个月能够解决的事情了，市场真实预期要根据资产价格保持 【盘前0303】 1、昨晚美股低开后抹平跌幅，伊朗局势依旧复杂，航运通道威胁可能持续，油价飙升，欧洲天然气也跟随大涨，引发通胀担忧，欧洲市场调整幅度更大，但美股相对温和，华尔街可能认定美国本次行动干净利落，但整体觉得定价还不充分，这周变数还很大。 对于伊朗的对策，信息也很杂乱，最优策略就是倒逼特朗普TACO，如何演变取决于谁先承受不住压力，那就不是预期一个月能够解决的事情了，市场真实预期要根据资产价格保持动态摸索。 2、A股的底色是安全和稳定，这也是我们一直以来强调慢牛风险偏好提振的基础，昨天低开到收趋势新高有点超预期，距离1月中的前高很近，量能相应放大到3万亿上。 今天定价似乎落在缓和预期内的，未来回踩的风险点就是出现足够信息证明冲突要更久（例如袭击美国重要设备或者油田），那对非地缘线肯定会是利空，所以这段时间地缘线的博弈不会少，需要有一些仓位介入。 3、不过昨天单纯从沪指看，似乎没有受到地缘冲击的扰动，但拆分来看的话其实还没有充分消化，因为昨天盘面结构偏离度比较高，尾盘三桶油集体涨停和有色拉升支撑了指数上攻，而4300个股下跌赚钱效应一般，虽然回撤并不多。 另外放量应该是资金对于美伊局势和后续能源价格优势的分歧带来的高换手导致，而非增量资金的下场承接，不过资金普遍认为这次不是一次性冲击，早盘高开兑现后，午后就回封走势，结构上聚焦在地缘+HALO+光通信上面。 4、对于今天走势，昨天盘后板块信息也分享了，欧洲天然气价格飙升是昨晚增量信息，这直接利好石油ETF今天继续舞。 还是那句话，买不下石油，就选化工ETF，今天还有追涨机会，欧洲化工受能源成本压力，利好中国化工出海，粮食ETF也是跟随的。 有色ETF和工业有色ETF都是蹭商品的情绪。 另外，参考2022年经验，储能会走强，科创新能源ETF，创业板新能源ETF和光伏ETF今天看看反馈。 军工情绪短期还维持，尤其是无人机，国防ETF和卫星ETF还有走趋势机会。 国产算力虽然昨天没有给买点，科创芯片设计ETF可以多看看。