东吴计算机云涨价持续扩散重视产业链投资机会事件2月11

2026-02-13 未知机构秋穆

事件背景：2月11日，云计算公司优刻得宣布涨价，主要原因是全球供应链波动加剧导致核心硬件采购等基础设施成本显著上涨。此前国内算力产业链已有网宿科技、宏景科技、七牛云等多家公司涨价。
美股表现：美股Cloudflare盘前大涨13%，主要因其Q4业绩强劲表现，并提出了AI Agent驱动流量范式转移的观点。
AI Agent趋势：Cloudflare数据显示，仅2026年1月，AI Agents在Cloudflare网络上生成的周请求量翻了一倍以上。AI Agent可无限时间、无限数量“点击”，与传统互联网基于人类“点击”的模式不同。国内Seedance多模态模型、智普、DS等新模型火热，用户体验大幅提升，使用量暴增。
大厂布局：大厂已包下多个春晚，预计国内AI新模型将借助春晚和春节快速渗透。
核心观点：供给侧硬件成本提升，需求侧AI Agent爆款不断推陈出新，国内全球大厂纷纷下场，云涨价有望超预期。
相关标的：网宿科技、宏景科技、优刻得、青云科技、首都在线等，以及IDC等配套公司。
风险提示：Agent落地进展不及预期；产能供应问题缓解。