招商电新重视海外储能2111行业反馈波兰拟进

2026-02-13 未知机构话唠

行业政策动态
- 波兰拟启动第六轮户用光储补贴计划（2026-2030年），提供10亿PLN资金支持超过6.25万套系统，补贴要求提升至最小12kWh容量且需具备离网运行能力，推动户用储能积极发展。
- 荷兰取消净计量政策，法国上网电价大幅下降，预计将促进欧洲户储与工商储需求增长。
欧洲市场多国政策加码
- 澳洲补贴力度持续加码，成为类似南非的市场增长引擎；
- 英国出台高额补贴刺激政策，有望接力澳洲成为户储与热泵新增长引擎；
- 乌克兰等市场需求逐步释放，欧洲户储&工商储迎来新一轮高增长周期，建议关注。
企业分析
- 艾罗能源：海外户储领先，澳洲、英国市场爆发；工商储过去5年增长5倍，未来将再提速；大储业务可能即将突破，前期成本投入将推动未来收入与盈利强劲增长，建议重视。
- 阳光电源：全球光储龙头，竞争力强，海外储能长期耕耘空间广阔。
- 固德威：澳洲市场布局早且深入，Q3受澳洲需求推动显现经营拐点。
- 德业股份：户储领先企业，在新兴市场形成差异化优势，综合竞争力强。
- 其他关注：正泰电源、首航新能、科士达、派能科技等。