兴业社服三特索道底部首家独家推荐26年即将迎来拐点被严重低估的成

#公司此前因当代债务危机及亏损项目减值影响拖累，26年上述制约预计将消除。 23年因原实控人当代集团债务危机，实控人变更为武汉东湖新技术开发区管理委员会，目前及其一致行动人合计持股23.77%（买入价16.28元/股），当代系持股22.97%，随着人福医药处罚落地， 【兴业社服】【三特索道】底部+首家+独家推荐：26年即将迎来拐点，被严重低估的成长公司，1-2年看翻倍空间（近期首家底部推荐+多次电话会议） #公司此前因当代债务危机及亏损项目减值影响拖累，26年上述制约预计将消除。 23年因原实控人当代集团债务危机，实控人变更为武汉东湖新技术开发区管理委员会，目前及其一致行动人合计持股23.77%（买入价16.28元/股），当代系持股22.97%，随着人福医药处罚落地，公司层面的股权处置预计将比较好落地（公司仅存在资金占用问题，风险低），国资预计继续增持股权。 疫情以来公司持续处置盘活亏损项目，#资产负债率由19年61%下降至当前20%，净利润由19年0.11亿元增长至24年1.42亿元。 目前公司在全国9省手握索道为核心的强现金流强盈利能力项目，最近的经营权到期在33年。 以24年为例，#公司有7个项目实现盈利，累计盈利2.75亿元，其中，梵净山、华山、猴岛、珠海项目贡献主要业务。 亏损项目主要3个，合计亏损5，249万元，25年已减亏至3，000万左右。 未来新增及改造项目将贡献显著业绩增量，珠海项目改造后利润增长超10倍。 目前千岛湖牧心谷项目已经施工，预计27年上半年投运，预计带动超4，000万业绩贡献；猴岛、庐山项目改造预计在1-2年内完成，后续还有梵净山项目改造。 公司目前估值对应25年仅20倍，随着股权问题解决，国资委全面接手，25年梵净山、华山核心项目因限流及天气影响下滑低基数，26-27年新项目及存量改造带动高增长，#中性乐观预期26-27年业绩1.8/2.4亿，看好27年25-30倍估值空间，存在翻倍空间。