地方政府债务、信贷可得性与自愿性审计需求

本文研究地方政府债务扩张对企业自愿性审计需求的影响。研究发现，地方政府债务扩张会显著提升企业自愿性审计需求，但对高质量审计需求没有显著影响。机制检验表明，信贷可得性在地方政府债务提升审计需求的过程中发挥了部分中介作用。异质性检验表明，这一效应仅存在于企业高管为男性、中小规模企业以及金融发展和社会信任水平较低地区的样本中。

研究数据来源于世界银行2012年度中国企业调查数据和《中国城市统计年鉴》等。样本包括2,174份非上市企业样本，控制变量包括企业规模、成立年限、人力资本、融资需求等企业特征以及地区经济发展水平、人口密度和财政收支缺口等地区特征。

研究结果表明，地方政府债务扩张会显著提升企业自愿性审计需求，且该结果在改变实证模型、解释变量度量方式、研究样本等稳健性检验中均成立。机制检验显示，地方政府债务通过降低企业信贷可得性以及信贷可得程度提升外部审计需求。异质性检验表明，地方政府债务对企业自愿性审计需求的正向作用主要存在于高管为男性、中小规模企业以及金融发展和社会信任水平较低地区的样本中。

研究结论为优化地方政府债务治理、完善审计市场发展提供了政策启示，建议适度控制负债规模，提升注册会计师审计质量，实施差异化的政策支持措施，拓宽企业融资渠道。