恺英网络持续重点推荐昨日公司公告拟回购不超过2亿元

2026-02-11 未知机构还是郁闷闷啊

公司拟回购不超过2亿元股份，用于股权激励或员工持股计划。
传奇盒子增长确定性高：
- 预计截至25年底平台DAU约50万，26年DAU增速预计超30%，未来三年CAGR约30%。
- 广告单价提升，平台利润率高，利润端增量更明显。
合作方玩心不止能力突出：
- 融合探索新品类及传奇游戏发行能力强，如《烈焰觉醒》成为传奇+X标杆，未来有望进一步赋能公司发行业务。
AI陪伴产品《EVE》卡位稀缺：
- 上市公司首个原生AI陪伴产品，定档3月14日，已通过两轮iOS测试，安卓测试即将开启。测试期单用户时长亮眼，强上下文记忆突出。
- 若内嵌模拟经营、社交、生活服务模块，有望成为情感陪伴+生活agent双入口，产品潜力大。
估值与盈利预期：
- 一致预期25~27年利润分别为20.4亿、26.5亿、29.4亿，同比+26%、30%、11%，对应PE为24.4x、18.8x、16.9x。
- 考虑平台属性和AI卡位，估值和EPS有上修空间，当前积极推荐。